empty
23.03.2023 02:37 PM
Australian dollar found its place in Forex

The stronger the system, the more opportunities the central bank has to raise rates. The stronger its currency. In this regard, the Australian dollar looks attractive. Australian banks are well capitalized, their stability is beyond doubt, which allows the RBA to continue tightening monetary policy without looking behind its back. However, this alone seems not enough—the AUDUSD pair has been standing in the same place for a long time, and only the Fed meeting allowed it to move from this place.

The pressure on the Reserve Bank from politicians, mixed macro statistics, and the banking crisis forced the futures market to lower the estimated cash rate ceiling to 3.6%. That is, to the level where the rate is now, which suggests the end of the monetary tightening cycle. Bloomberg experts, on the contrary, are set on its continuation. They see the peak at 3.85%, slightly lower than the 4.1% a couple of weeks ago, but leaves the door open for further increases in the RBA's borrowing costs.

Economists expect GDP growth to slowdown from 2.4% in the first quarter to 1% in the fourth quarter and inflation from 7.1% to 4.1%. They raised the probability of a recession over the next 12 months from 35% to 40%.

Dynamics of cash rate and inflation in Australia

This image is no longer relevant

Thus, experts naturally believe that the tightening of the monetary policy of the RBA will cool the economy and gradually return inflation to the target. At the same time, the proximity of the end of the rate hike cycle is rather a "bearish" factor for the Australian dollar, and the banking system stability is "bullish."

Even though ANZ Bank, Westpac and other banks and investment companies urge the RBA to continue what they started, ignoring external shocks, practice shows that the external background plays a key role in the process of AUDUSD exchange rate. The pair tends to rise when global risk appetite increases, reflecting a rally in U.S. stocks. Now this is not the case, as the stock market does not yet know what to do. Should we rejoice at the nearing end of the monetary policy tightening cycle? Or worry about a new wave of banking crisis?

The latter may lead to a recession, the Australian dollar's reaction to which is also ambiguous. History shows that the year before the recession and the year after, the Aussie lost out against safe-haven currencies such as the Swiss franc, the U.S. dollar and the Japanese yen but outperformed emerging market currencies and its New Zealand namesake.

Reaction of currencies to recession

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

In my view, the Aussie is an average currency before the Chinese economy booms. Both inside and outside of Australia, it has both trump cards and vulnerabilities.

Technically, on the daily chart of AUDUSD, there is an assault of the fair value at 0.673. If the "bulls" succeed, we will be able to increase the long positions formed from 0.665 and expect the pair to move to 0.685.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

نیوزی لینڈ کی کمزور معیشت کے باوجود کیوی نے ہمت نہیں ہاری

ہم نے پہلے نوٹ کیا تھا کہ نیوزی لینڈ کی معیشت اس وقت کمزور دکھائی دیتی ہے، اور حالیہ اعداد و شمار نے اس تشخیص کو چیلنج کرنے

Kuvat Raharjo 19:18 2025-06-17 UTC+2

17 جون کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: صرف چند میکرو اکنامک رپورٹس منگل کو شیڈول ہیں، اور کوئی بھی اہم نہیں ہے۔ یوروزون میں، ہم ZEW انسٹی ٹیوٹ سے مکمل

Paolo Greco 14:06 2025-06-17 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 17 جون: ڈالر بیچنے کی وجہ کے طور پر Fed اور BoE میٹنگز

پیر کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بھی نسبتاً سکون سے تجارت کی، ایک تیزی کے ساتھ تعصب۔ برطانوی پاؤنڈ ہر روز تین سال کی نئی بلندیوں

Paolo Greco 14:05 2025-06-17 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 17 جون: سیف ہیون اسٹیٹس اب کام نہیں کرے گا۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر کو نسبتاً پرسکون تجارت کی، حالانکہ ہمیں زیادہ اتار چڑھاؤ کی توقع تھی۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ آخری واقعات

Paolo Greco 14:05 2025-06-17 UTC+2

پاؤنڈ کمزور ڈیٹا کو نظر انداز کرتا ہے اور مسلسل اضافہ جاری رکھنے کی کوشش کرتا ہے۔

پچھلے ہفتے شائع ہونے والا یوکے کا میکرو اکنامک ڈیٹا واضح طور پر کمزور نظر آتا ہے — ہر چیز ریڈ زون میں ہے، یعنی توقع سے زیادہ بدتر۔

Kuvat Raharjo 19:42 2025-06-16 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یورو / یو ایس ڈی جوڑا مثبت رفتار حاصل کرنے کی کوشش کر رہا ہے، 1.600 کی نفسیاتی سطح اور قیمت کی سطحوں کو آخری بار 2021 میں دیکھا

Irina Yanina 15:23 2025-06-16 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، جی بی پی / یو ایس ڈی پئیر دفاعی حالت میں رہتے ہوئے مثبت رفتار حاصل کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔ تاجر دشاتمک پوزیشنیں کھولنے سے پہلے

Irina Yanina 15:15 2025-06-16 UTC+2

16 جون کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: پیر کو کوئی میکرو اکنامک رپورٹس طے نہیں ہیں، لیکن مارکیٹ میں خبروں کی کمی نہیں ہے۔ اس ہفتے، ڈونلڈ ٹرمپ نے تمام درآمدی محصولات

Paolo Greco 13:54 2025-06-16 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 16 جون: ٹرمپ کس طرح ڈالر کو کمزور کر رہا ہے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑا نئے ہفتے میں جغرافیائی سیاست اور سیاست کے زیر اثر رہے گا۔ بنیادی طور پر، ہم گزشتہ چار مہینوں

Paolo Greco 13:53 2025-06-16 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 16 جون: اسرائیل-ایران تنازعہ کچھ نہیں بدلتا

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا پورے جمعہ میں تیزی سے آگے پیچھے ہوا۔ اس جوڑے نے لگاتار دو دن زیادہ اتار چڑھاؤ کے ساتھ تجارت کی، اور اس کی واضح

Paolo Greco 13:53 2025-06-16 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.