empty
09.05.2025 12:28 AM
The Dollar Shot Itself in the Foot

As the first week of May comes to a close, a true spring has arrived on the financial markets. Global risk appetite is surging amid the imminent launch of U.S.-China negotiations in Switzerland, and Donald Trump is announcing his first trade deal during his second presidential term. The likely partner? The United Kingdom. Next in line are India, South Korea, and Japan. Tariffs are expected to decrease — a trend supporting EUR/USD bears.

The U.S. dollar index has fallen roughly 8% in 2025, driven by the growing realization that the United States has shot itself in the foot. For years, the U.S. economy towered over the rest of the world. Demand for U.S.-issued securities soared, and the greenback left its Forex competitors far behind. However, Donald Trump's ambition to reshape the global order has led to the erosion of American exceptionalism.

The dollar was sold off alongside equities over concerns that tariffs would accelerate inflation, cut profits, and trigger a recession, leading to higher unemployment, weaker demand, and lower corporate earnings. If import duties start coming down, the reversal could breathe new life into EUR/USD bears.

Market expectations for the Fed's rate policy

This image is no longer relevant

But is a recession in sight when U.S. nonfarm payrolls are growing by 177,000 — beating Bloomberg forecasts — and Jerome Powell insists the economy is "strong as a bull"? The price hikes might be temporary. If tariffs are reduced, everything could return to normal. Is the worst behind us? Is it time to pivot away from the "sell America" strategy and return to the good old S&P 500 and the U.S. dollar?

I wouldn't be so optimistic. According to Wall Street Journal insiders, the UK will receive reduced tariffs on steel, aluminum, and automobiles in its trade deal with the U.S., but the 10% universal tariff will remain. If the same structure applies to other countries, U.S. inflation is destined to accelerate. Meanwhile, the economy will likely slow down, if only under the pressure of the Fed's elevated interest rates.

This image is no longer relevant

A stagflationary scenario would spell trouble for both equities and the U.S. dollar. A global pullback in risk appetite would quickly kill the EUR/USD bears' attempted counterattack, especially since Washington and Beijing won't reach an agreement in a single day. Once markets realize this, the renewed enthusiasm for U.S. assets will likely fade just as quickly.

Technically, on the EUR/USD daily chart, a breakdown below the 1.128–1.138 consolidation range could prove to be a false breakout. If the "Spike and Ledge" pattern evolves into a "Fakeout-Blowoff" setup, a return of quotes to 1.133 may

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 11 جون۔ افراط زر پر کیا اثر پڑے گا؟

منگل کے پہلے نصف میں برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی کرنسی کا جوڑا تیزی سے گرا لیکن دوسرے نصف میں اپنی اصل پوزیشن پر واپس چلا گیا۔ تاجروں

Paolo Greco 16:37 2025-06-11 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 11 جون: مذاکرات کے بارے میں بھی خبریں ڈالر کی مدد نہیں کرتی

یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی جوڑے نے منگل کو سست تجارت جاری رکھی، اوپر کی طرف تعصب برقرار رکھا۔ میکرو اکنامک بیک ڈراپ لگاتار دو دن سے غائب ہے، لیکن

Paolo Greco 16:33 2025-06-11 UTC+2

ڈالر مستحکم ہوا، لیکن یہ زیادہ دیر تک نہیں چلے گا۔

تازہ ترین سی ایف ٹی سی رپورٹ بتاتی ہے کہ امریکی ڈالر کی فروخت یا تو ختم ہو چکی ہے یا ختم ہونے کے قریب ہے۔ رپورٹنگ ہفتے کے دوران

Kuvat Raharjo 20:43 2025-06-10 UTC+2

کوئی خبر پہلے سے اچھی خبر نہیں ہے

امریکہ اور چین کے درمیان تجارتی مذاکرات دوسرے دن بھی جاری رہیں گے، کیونکہ دونوں فریقوں کا مقصد ٹیکنالوجی کی برآمدات اور نایاب زمینی عناصر کے گرد تناؤ

Jakub Novak 16:03 2025-06-10 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 10 جون: ٹرمپ کے لیے ایک نئی آزمائش

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی کرنسی جوڑے نے پیر کو کوئی دلچسپ حرکت نہیں دکھائی۔ تاہم، امریکہ کی موجودہ صورتحال کو دیکھتے ہوئے، ڈالر کے لیے کسی بھی نمو کا تصور

Paolo Greco 14:02 2025-06-10 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 10 جون: فسادات، احتجاج، بدامنی۔

پیر کو یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بہت سست تجارت کی۔ یہ بدقسمتی کی بات ہے کیونکہ خبروں کا پس منظر ہر روز مزید دلچسپ ہوتا جاتا ہے۔

Paolo Greco 13:44 2025-06-10 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یورو / یو ایس ڈی پئیر دباؤ میں ہے، جو 1.1435 کی سطح سے اوپر کو مستحکم کرنے میں ناکام رہا ہے اور امریکی ڈالر کی مضبوطی کے درمیان،

Irina Yanina 13:31 2025-06-10 UTC+2

مضبوط روزگار کی رپورٹ کینیڈین ڈالر کی حمایت کرتی ہے

مئی میں ملازمتوں کی خالص تبدیلی +8.8 ہزار ملازمتوں کے برابر تھی، جو اپریل کی نمو سے زیادہ تھی اور بہت مضبوط ڈیٹا پیش کرتی ہے، خاص طور پر توقعات

Kuvat Raharjo 16:08 2025-06-09 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

یو ایس ڈی / جے پی وائے جوڑا پیر کو معتدل کمزوری دکھا رہا ہے، 144.00 کی نفسیاتی سطح کی طرف گر رہا ہے۔ اس کمی کی وجہ جاپانی

Irina Yanina 15:59 2025-06-09 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

نئے تجارتی ہفتے کے آغاز میں، اے یو ڈی / یو ایس ڈی پئیر مستحکم اوپر کی رفتار دکھا رہا ہے، ہلکی سی واپسی سے بحال

Irina Yanina 15:47 2025-06-09 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.