empty
27.06.2025 12:08 AM
AUD/USD. Resistance Level 0.6600 on the Horizon

The Australian dollar tested a significant resistance level at 0.6550 on Thursday, which corresponds to the upper line of the Bollinger Bands indicator on the D1 timeframe. This is the highest price since November of last year. Notably, AUD/USD traders ignored the CPI growth report from Australia, which came in the "red zone," reflecting a slowdown in inflation. The aussie was supported by more significant factors.

This image is no longer relevant

Key Drivers Behind AUD Strength

First, the Australian dollar is in demand amid easing geopolitical tensions following the ceasefire agreement between Iran and Israel. Interest in risk assets has increased, including interest in the Aussie.

Second, the U.S. dollar is under serious pressure. Again, this is due to a decline in risk-off sentiment, but that's not all. The greenback has been hit by Donald Trump's recent statements about firing Fed Chair Jerome Powell. Additionally, a Wall Street Journal report revealed that the U.S. President plans to choose Powell's successor in early fall (his term ends in May next year). This has raised concerns among traders that the Fed may become a "branch" of the Trump administration. Trump is known for his preference for aggressively easing monetary policy, and it's almost certain that the next Fed chair will share his views.

Against this backdrop, the U.S. Dollar Index plunged into the 96.00 range, hitting a three-year low. Accordingly, the AUD/USD pair reached its highest level in seven months.

At the same time, the above-mentioned Australian inflation report was largely ignored by the market. More prominent developments overshadowed this fundamental factor.

Australia's Inflation Data in Focus

Still, it's important to note that Australia's monthly CPI slowed for the first time in six months—and more than expected. For three months (February to April), the Consumer Price Index was at 2.4%. It was expected to slow slightly to 2.3% in May but instead fell to 2.1%, the lowest since October of last year.

On one hand, the Reserve Bank of Australia (RBA) primarily focuses on quarterly data (Q1 CPI was at 2.4%, the same as in Q4 last year). On the other hand, Q2 inflation data will only be published at the end of next month, i.e., after the RBA's July meeting (scheduled for July 8).

Why Did the AUD/USD Pair Ignore the CPI Report?

First, AUD/USD traders are primarily reacting to the U.S. dollar's behavior, which is acting as a driver of price movement. The aussie tends to follow the greenback's lead. As noted above, the U.S. Dollar Index is in a sharp downward spiral after a steep rally during the Israel-Iran conflict.

Another weight dragging on the greenback is weak macroeconomic data. Notably, the Conference Board Consumer Confidence Index fell into the "red zone," dropping to 93 instead of the expected increase to 99.4. Furthermore, U.S. GDP growth figures were revised downward. According to the final estimate, U.S. GDP in Q1 contracted by 0.5% (worse than the previously reported -0.2%).

Second, the outcome of the July RBA meeting is seen as a done deal. Most analysts believe the central bank will leave all monetary policy parameters unchanged next month. Especially since the U.S. and China still haven't finalized their announced trade deal. In early June, Washington and Beijing reached a framework agreement that sets 55% tariffs on Chinese goods and 10% duties on U.S. goods. The agreement now must be approved by Trump and Xi Jinping. A meeting is expected by the fall—likely in August. Hence, the RBA may opt for a wait-and-see approach due to this factor.

As for inflation, as mentioned, the RBA is focused on quarterly data, due out at the end of July. It's too early to talk about a sustained monthly CPI slowdown without more data. Moreover, consumer inflation expectations in Australia recently jumped to 5.0% from 4.1%, so the "inflation factor" is unlikely to be decisive—at least for the July meeting.

Conclusion and Technical Outlook

Thus, the current fundamental backdrop supports further growth in AUD/USD, even as the pair trades near 7-month highs. From a technical perspective, on the daily chart, the pair is testing the resistance level at 0.6550 (upper Bollinger Band). Buyers have so far failed to break this level decisively, so long positions are only advisable once the pair consolidates above 0.6550. In that case, the next target for the upward movement would be 0.6600—this is the upper Bollinger Band on the W1 timeframe.

Irina Manzenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Irina Manzenko
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

25 جولائی کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جمعہ کو نسبتاً کم معاشی رپورٹیں مقرر ہیں، لیکن وہ سب کافی اہم ہیں۔ جرمنی میں، IFO بزنس کلائمیٹ انڈیکس جاری کیا جائے

Paolo Greco 14:00 2025-07-25 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

فیڈرل ریزرو کی پالیسی کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کی ترقی کو برقرار رکھتی ہے ، جبکہ تجارت سے متعلق امید پرستی ایک محفوظ ہوائی اثاثہ

Irina Yanina 15:53 2025-07-24 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ممکنہ فیڈرل ریزرو ریٹ میں کٹوتیوں کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کے الٹا کو محدود کرسکتی ہے ، جس کے نتیجے میں سونے کی قیمتوں میں مزید

Irina Yanina 15:37 2025-07-24 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اس جوڑے نے تین دن کے خسارے کا سلسلہ توڑ دیا، کیونکہ جاپان کی گھریلو سیاسی غیر یقینی صورتحال، مایوس کن مینوفیکچرنگ پی ایم ائی ڈیٹا، اور خطرے

Irina Yanina 15:23 2025-07-24 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج یہ جوڑا اپنی یومیہ بُلند ترین سطح سے واپس ہو رہا ہے ہے۔ یورپی کمیشن کے حکام کے مطابق، یورپی یونین اور امریکہ ایک معاہدے تک پہنچنے کے قریب

Irina Yanina 15:07 2025-07-24 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ ٹرمپ کے ٹیرف: کسی کو نہیں بخشا جائے گا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے بدھ کو بھی اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، جاپان کے ساتھ تجارتی معاہدے پر دستخط کرنے پر کوئی ردعمل ظاہر نہیں کیا۔ جیسا

Paolo Greco 14:40 2025-07-24 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ چوتھا خوش نصیب!

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ کو اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، اور اس بار ایک اور تجارتی معاہدے پر دستخط بھی ڈالر کو نہیں بچا سکا... چنانچہ،

Paolo Greco 14:39 2025-07-24 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو ایشیائی سیشن کے دوران، اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑی نے ٹھوس فوائد حاصل کیے، جس نے ایک دن پہلے ریکارڈ کی گئی دو ہفتے

Irina Yanina 15:52 2025-07-23 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ریاستہائے متحدہ اور جاپان کی خبریں قیمتی دھات کی قیمت کی حرکیات کو نمایاں طور پر متاثر کر رہی ہیں۔ صدر ڈونالڈ ٹرمپ نے جاپان کے ساتھ ایک بڑے تجارتی

Irina Yanina 15:48 2025-07-23 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپانی ین نے اپنے انٹرا ڈے گراوٹ کو روک دیا جب وزیر اعظم شیگیرو ایشیبا نے ان کے استعفے کی تجویز کرنے والی حالیہ میڈیا رپورٹس کی اہمیت

Irina Yanina 15:41 2025-07-23 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.