Na segunda-feira, o par EUR/USD voltou a se consolidar abaixo da faixa de 1,1645–1,1656, o que abriu espaço para expectativas de uma leve queda. Os vendedores conseguiram provocar um pequeno recuo, mas na manhã de terça-feira o euro retornou ao intervalo de 1,1645–1,1656. Assim, um novo movimento de rejeição dessa zona hoje tende novamente a favorecer o dólar americano e a indicar uma queda moderada em direção ao nível de suporte de 1,1594–1,1607. Já uma consolidação do par acima de 1,1645–1,1656 aumentará a probabilidade de continuidade do movimento de alta rumo ao nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,1718.
A estrutura das ondas no gráfico horário permanece simples e bem definida. A última onda de queda não rompeu a mínima anterior, enquanto a onda de alta mais recente — ainda em formação — superou a máxima precedente. Com isso, a tendência passou oficialmente a ser bullish. Ainda é difícil classificá-la como forte, já que, nos últimos meses, os touros demonstraram mais fragilidade do que consistência. No entanto, o afrouxamento da política monetária do Federal Reserve tende a oferecer suporte adicional, especialmente porque o BCE não sinaliza cortes de juros no curto prazo.
Na segunda-feira, os traders seguiram em compasso de espera, com atividade próxima de zero. A partir de hoje, porém, inicia-se um período potencialmente decisivo, capaz de aumentar de forma significativa a volatilidade do mercado. Nesta terça-feira, serão divulgados os primeiros relatórios do mercado de trabalho, dando início a uma sequência de indicadores econômicos que podem se tornar determinantes para o comportamento do dólar. É evidente que os dados do ADP e do JOLTS (especialmente referentes a setembro e outubro) não são os mais importantes para o mercado, mas, como já destacado, eles abrem o chamado "hit parade" de estatísticas.
A reunião do Fed acontece amanhã. Já na próxima semana, serão divulgados os aguardados dados de folha de pagamento não agrícola e a taxa de desemprego de novembro (16 de dezembro), além dos números de inflação de novembro (18 de dezembro). Com base nesse conjunto de informações, os traders poderão definir estratégias mais claras para operar o dólar nos próximos meses. Também na próxima semana ocorrerá a reunião do BCE. Embora, neste momento, o encontro do conselho não gere grande expectativa, trata-se de um evento relevante. Diante desse calendário carregado, o dólar pode enfrentar forte pressão ao longo das próximas duas semanas.
No gráfico de 4 horas, o par voltou ao nível de resistência de 1,1649–1,1680. Uma recuperação a partir desta zona voltará a favorecer o dólar americano e uma queda em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Uma consolidação acima da zona de resistência de 1,1649–1,1680 aumentará a probabilidade de crescimento contínuo em direção ao próximo nível corretivo de 0,0% em 1,1829. Não se observam divergências em formação hoje em nenhum indicador. A tendência "de alta" tem todas as chances de se recuperar.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Na última semana do relatório, os traders profissionais abriram 5.893 posições de compra e 10.312 posições de venda. Os relatórios COT voltaram a ser divulgados após o término do fechamento do governo, mas, por enquanto, os dados disponíveis ainda são defasados, referentes a outubro. O sentimento do grupo "Não Comercial" segue otimista, em grande parte influenciado por Donald Trump, e continua se fortalecendo ao longo do tempo. O total de posições de compras mantidas por especuladores chega agora a 250 mil, enquanto as posições de vendas somam 143 mil.
Há 33 semanas consecutivas, os grandes participantes do mercado vêm reduzindo suas posições de vendas e ampliando as posições de compras. As políticas de Donald Trump continuam sendo o principal fator de influência para os traders, já que podem gerar impactos estruturais de longo prazo na economia dos EUA. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais relevantes, analistas seguem alertando para o risco de recessão na economia americana e para a possível perda de independência do Federal Reserve sob a pressão política, especialmente diante da saída programada de Jerome Powell em maio do próximo ano.
Calendário de notícias para os EUA e a União Europeia:
- União Europeia – Variação da balança comercial da Alemanha (07:00 UTC).
- EUA – Variação do emprego ADP (13:00–15:00 UTC).
- EUA – Vagas de emprego JOLTS (15:00 UTC).
Em 9 de dezembro, o calendário econômico contém três entradas, duas das quais estão diretamente relacionadas ao mercado de trabalho dos EUA. A influência do contexto noticioso no sentimento do mercado na terça-feira pode estar presente, mas apenas na segunda metade do dia.
Previsão EUR/USD e recomendações para os traders:
Hoje, é possível abrir posições de venda no par se o preço fechar abaixo do nível 1,1645–1,1656 no gráfico horário, com um alvo de 1,1594–1,1607. As negociações de compra podem ser abertas visnado chegar em 1,1718 se o preço fechar acima do nível 1,1645–1,1656.
As grades de Fibonacci são formadas de 1,1392–1,1919 no gráfico horário e de 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.
