تحليل التقارير الكلية الاقتصادية:

هناك عدد غير قليل من التقارير الكلّية المقرر صدورها يوم الجمعة. في كل من ألمانيا والمملكة المتحدة ومنطقة اليورو، ستُعلَن مؤشرات نشاط الأعمال لقطاعي الخدمات والتصنيع لشهر فبراير. إذا لم تتعارض البيانات مع بعضها البعض وجاءت متوافقة مع التوقعات، فقد يكون رد فعل السوق ملحوظًا للغاية. بالإضافة إلى ذلك، ستصدر المملكة المتحدة تقريرًا عن مبيعات التجزئة. وفي الولايات المتحدة، ينبغي على المتداولين التركيز بالدرجة الأولى على تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (التقدير الأولي) ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، المرتبط بالتضخم، وهو جانب بدا أن السوق تجاهله في الأسبوع الماضي. ما زلنا نعتقد أن التراجعات الحالية في اليورو والجنيه ليست مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالبيئة الاقتصادية الكلية.

تحليل الأحداث الأساسية:

من بين الأحداث الأساسية يوم الجمعة، لا يمكن إبراز سوى خطاب ممثل مجلس الاحتياطي الفيدرالي Raphael Bostic. بعد صدور بيانات سوق العمل والبطالة والتضخم في الولايات المتحدة، كنا نتوقع تحولًا في نبرة أعضاء لجنة السياسة النقدية في الفيدرالي؛ إلا أن أولى التصريحات من المسؤولين أشارت إلى استمرار الموقف «الحيادي». نعتقد أن موقف الفيدرالي قد يتحول قريبًا إلى نهج أكثر «ميلًا للتيسير»، إذ يقترب التضخم الأمريكي من مستوى 2%. ومع ذلك، يجب أن يستمر التضخم في التباطؤ، لا أن يظل فقط حول مستوى 2.4%. خلاصة القول: لا توجد حاليًا دلائل على تصاعد الميل «التيسيري»، لكن هذا لا يفسر صعود العملة الأمريكية على مدى الأسبوعين الماضيين.

الاستنتاجات العامة:

في آخر أيام التداول للأسبوع، قد نشهد نشاطًا ملحوظًا في السوق نظرًا لصدور العديد من التقارير اليوم. يمكن تداول اليورو اليوم في النطاق 1.1745–1.1754، بينما يمكن تداول الجنيه الإسترليني في النطاق 1.3437–1.3446. ما زلنا لا نرى مبررات لنمو قوي ومستدام للعملة الأمريكية، إلا أن الاتجاهات بالنسبة لكلتا العملتين ما زالت هابطة.

القواعد الأساسية لنظام التداول:

1. تُحدد قوة الإشارة بناءً على الوقت الذي استغرقته في التكوُّن (ارتدادًا عن المستوى أو اختراقًا له). كلما كان الزمن أقصر، كانت الإشارة أقوى.
2. إذا تم فتح صفقتين أو أكثر حول مستوى معيّن اعتمادًا على إشارات كاذبة، فيجب تجاهل جميع الإشارات اللاحقة من ذلك المستوى.
3. في حالة السوق العرضية (التحرك الأفقي)، يمكن لأي زوج أن يولّد عددًا كبيرًا من الإشارات الكاذبة أو لا يولّد إشارات على الإطلاق. في جميع الأحوال، من الأفضل إيقاف التداول عند أول علامات على دخول السوق في حالة تذبذب أفقي.
4. تُفتح الصفقات خلال الفترة الزمنية بين بداية الجلسة الأوروبية وحتى منتصف الجلسة الأمريكية، وبعد ذلك يجب إغلاق جميع الصفقات يدويًا.
5. على إطار الساعة، يُفضّل تداول الإشارات الصادرة عن مؤشر MACD فقط عندما تكون هناك تقلبات سعرية جيدة واتجاه واضح تؤكده خط اتجاه أو قناة سعرية.
6. إذا كانت مستويان متقاربان جدًا من بعضهما (في نطاق 5 إلى 20 نقطة)، فيجب التعامل معهما كمجال دعم أو مقاومة واحد.
7. بعد تحرك السعر بمقدار 15–20 نقطة في الاتجاه الصحيح، يُنصح بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل.

ما الموجود على الرسوم البيانية:

• مستويات الدعم والمقاومة هي الأهداف لفتح صفقات الشراء أو البيع. يمكن وضع مستويات Take Profit بالقرب منها.
• الخطوط الحمراء تشير إلى القنوات أو خطوط الاتجاه التي تعكس الاتجاه الحالي وتُظهر الاتجاه المفضّل للتداول في الوقت الراهن.
• مؤشر MACD (14,22,3) – المدرج التكراري وخط الإشارة – يُستخدم كمؤشر إضافي يمكن الاعتماد عليه أيضًا كمصدر للإشارات.
• الخطابات والتقارير المهمة (المذكورة دائمًا في المفكرة الاقتصادية) يمكن أن تؤثر بشكل كبير في حركة زوج العملات. لذلك يجب التداول أثناء صدورها بأقصى درجات الحذر، أو يُنصح بالخروج من السوق لتجنّب انعكاس حاد في السعر عكس الحركة السابقة.
• يجب أن يتذكر المتداولون المبتدئون في سوق الفوركس أن ليس كل صفقة يمكن أن تكون رابحة. إن تطوير استراتيجية واضحة وممارسة إدارة رأس مال منضبطة هما المفتاحان للنجاح في التداول على المدى الطويل.