لا يزال Bitcoin يُظهر ضعفاً في شهية الصعود القوي ويتداول بشكل عرضي دون اتجاه واضح. في الأسبوع الماضي، شاهدنا الأسعار ترتفع من 63,500 دولار إلى 74,000 دولار، لكن مع بداية الأسبوع الجديد تراجع BTC مجدداً إلى 66,500 دولار. العملة الأولى تعود للصعود الآن، وهذا يتوافق تماماً مع سلوك الحركة ضمن نطاق سعري. يمكن للمتداولين توقع تشكّل إشارة بيع بالقرب من الحد العلوي للقناة العرضية على الإطار الزمني لأربع ساعات. نُذكّر بأن إشارات البيع تحظى بأولوية أعلى في اتجاه هابط.

في الأثناء، أصبح معروفاً أنه تم تعدين عملة Bitcoin رقم 20 مليوناً. ومع كون المعروض الكلي محدوداً عند 21 مليون وحدة، لم يتبقَّ سوى مليون عملة ليتم تعدينها وتوزيعها — أي أقل من 5% من الإجمالي. استغرق تعدين 20 مليون عملة حوالي 17 عاماً، لكن الخبراء يقدّرون أن تعدين المليون المتبقية سيستغرق ما لا يقل عن 100 عام. السبب في ذلك هو عملية "الـhalving" — أي خفض مكافآت المعدّنين إلى النصف بشكل مبرمج تقريباً كل أربع سنوات. حتى اليوم، شهد Bitcoin أربع عمليات halving. أما الـhalving التالية فمقررة في الفترة بين أبريل–مايو 2028.

وبما أن عدد العملات التي تُستخرج حديثاً يتناقص كل أربع سنوات، يبرز السؤال: هل يحتاج Bitcoin لأن يتضاعف تقريباً في السعر كل أربع سنوات حتى يبقى التعدين مربحاً؟ يقول الخبراء إن رسوم المعاملات ستصبح مع مرور الوقت المصدر الرئيسي لإيرادات المعدّنين، لكن في رأينا، سيتعيّن على Bitcoin الاستمرار في النمو بمعدلاته التاريخية كي لا ينخفض عدد المعدّنين. نعتقد أن أوقاتاً صعبة تنتظر Bitcoin. ومن اللافت أنه خلال 17 عاماً لم ينجح Bitcoin بعد في إحلال النقود الورقية، ولم يتحول إلى وسيلة دفع عالمية، ولم تتبنّه البنوك المركزية. وبوجه عام لا يزال استثماراً شديد التقلّب وعالي المخاطر.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مكتمل الأركان. ما زلنا نتوقع هبوطاً مع هدف عند 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد خلال ثلاث سنوات)، ولا توجد حالياً أي إشارات على انعكاس الاتجاه. بل إن مستوى 57,500 دولار لم يعد يبدو محطة نهائية محتملة. من مناطق POI، نلاحظ فقط أقرب FVG هابطة على الإطار الزمني اليومي، وهي بعيدة نسبياً عن السعر الحالي. على إطار الأربع ساعات، نتوقع تشكّل انحراف جديد عند الحد العلوي في الأجل القريب، إذ إن السعر يتحرك في اتجاهه حالياً.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

لا يزال الاتجاه الهابط قائماً على الإطار الزمني اليومي. نموذج البيع الرئيسي كان ولا يزال الـbearish order block على الإطار الأسبوعي. وكما حذرنا سابقاً، فإن الحركة الناتجة عن تلك الإشارة يمكن أن تكون قوية وممتدة زمنياً. منذ تشكّله، هبط Ethereum بالفعل بنحو 55% (أي ما يقارب 2,500 دولار). على المدى القريب، نتوقع موجة تصحيحية صاعدة، لكن السعر ما زال عالقاً في قناة عرضية ضيقة نسبياً ضمن الاتجاه الهابط. يمكننا التداول داخل النطاق فقط من حدوده. آخر إشارة بيع كانت انحراف الحد العلوي للقناة العرضية عند 1,892–2,150 دولار. لذلك ليس مستغرباً أن السعر هبط إلى الحد السفلي. الآن نتوقع تشكّل انحرافات جديدة.

ملاحظات على الرسوم البيانية

CHOCH — تغيير في السلوك / كسر في هيكل الاتجاه.

Liquidity — السيولة، أي أوامر إيقاف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها الـmarket makers لبناء مراكزهم.

FVG — Fair Value Gap (منطقة عدم كفاءة سعرية). غالباً ما يتحرك السعر بسرعة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. وبعد ذلك يميل السعر إلى العودة لتلك المناطق والتفاعل معها. IFVG — Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى هذه المنطقة لا يتفاعل السعر معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB — Order Block. شمعة فتح عندها الـmarket maker مركزاً بهدف حصاد السيولة ثم بناء مركزه في الاتجاه المعاكس.