Mardi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau de retracement de 76,4 % à 1,1454, inversant ainsi en faveur du dollar américain et entamant un mouvement à la baisse. Aujourd'hui, la paire s'est consolidée en dessous de la zone 1,1374–1,1380, ce qui nous permet d'envisager une poursuite du déclin de l'euro vers le prochain niveau de retracement à 50,0 % — 1,1320. Une consolidation au-dessus de la zone 1,1374–1,1380 favoriserait l'euro et signalerait une reprise de la croissance vers 1,1454. La tendance "haussière" reste intacte.

La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague baissière complétée a cassé en dessous du creux de la vague précédente, mais la dernière vague haussière complétée a également dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance reste "haussière" pour le moment, malgré certains signes d'une possible inversion. Les récentes nouvelles concernant une possible augmentation des tarifs sur l'acier et l'aluminium ont amené les baissiers à se retirer une fois de plus.

Le contexte d'actualités de mardi était assez intéressant et significatif pour les traders. Je ne dirais pas que le rapport sur l'inflation de la zone euro aura un impact drastique sur la décision de la BCE jeudi. Très probablement, la décision a déjà été prise. Depuis la dernière réunion de la BCE, nous avons entendu presque tous les responsables de la BCE, et le consensus général est qu'un assouplissement supplémentaire de la politique monétaire est justifié, les actions futures dépendant des circonstances. Le rapport sur l'inflation d'hier a simplement confirmé la validité de ce point de vue : l'indice des prix à la consommation a encore ralenti et est inférieur aux attentes du marché. Ainsi, nous verrons probablement une baisse des taux de la BCE demain. Ces derniers mois, l'assouplissement de la politique monétaire de la BCE n'a pas exercé de forte pression sur l'euro. Par conséquent, je ne m'attends pas à des baisses significatives de l'euro aujourd'hui ou demain. L'analyse des graphiques suggère que les baissiers pourraient pousser la paire vers 1.1320, mais une baisse supplémentaire semble douteuse. Ainsi, dans la tendance "haussière", je continue à rechercher des signaux d'achat plutôt que des opportunités de vente.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi à partir du niveau de retracement de 100,0% situé à 1,1213. Ce rebond a permis une inversion en faveur de l'euro et a initié un mouvement vers le niveau de retracement de 127,2% à 1,1495. Un rebond à partir de 1,1495 favoriserait le dollar américain et entraînerait un certain déclin, tandis qu'une consolidation au-dessus de ce niveau augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le niveau de retracement de 161,8% à 1,1851. Aucune divergence imminente n'est observée sur aucun indicateur.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les professionnels ont clôturé 1 716 positions longues et 6 737 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste "bullish," grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 204 000, tandis que le nombre de positions courtes est de 124 000, et l'écart (à quelques exceptions près) s'est constamment élargi. Ainsi, la demande pour l'euro reste élevée, tandis que celle pour le dollar ne l'est pas. La situation reste inchangée.

Depuis dix-sept semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent les longues. La divergence des approches de politique monétaire entre la BCE et la Fed continue de favoriser le dollar américain en raison de l'écart croissant des taux d'intérêt. Cependant, les politiques de Donald Trump restent un facteur plus important pour les traders, car elles pourraient déclencher une récession dans l'économie américaine et de nombreux problèmes structurels à long terme.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro — PMI Services Allemagne (07:55 UTC)
• Zone euro — PMI Services (08:00 UTC)
• États-Unis — Changement de l'emploi ADP (12:15 UTC)
• États-Unis — S&P PMI Services (13:45 UTC)
• États-Unis — PMI Services ISM (14:00 UTC)

Le calendrier économique du 4 juin contient cinq entrées. L'impact des nouvelles sur le sentiment du marché mercredi peut être modéré, car seul l'indice ISM peut être considéré comme important.

Prévisions EUR/USD et conseils aux traders :

Il était possible de vendre la paire hier après le rebond de 1.1454, visant 1.1374–1.1380 et 1.1320. Le premier objectif a été atteint, et les transactions peuvent rester ouvertes pour le second objectif. Aujourd'hui, je recommande d'acheter sur un rebond à partir de 1.1320 sur le graphique horaire, visant 1.1374–1.1380. Ou acheter après une clôture au-dessus de la zone 1.1374–1.1380 avec un objectif de 1.1454.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1574–1.1066 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.