El par de divisas EUR/USD alcanzó el nivel de Murray de "1/8" (1.0864) el miércoles una vez más, pero esta vez no pudo pasarlo y ahora está listo para comenzar una ronda de movimiento bajista. Dado que ni el euro ni el dólar deberían estar actualmente en una mejor posición, seguimos pensando que una "oscilación" es el escenario más probable para el curso del evento. Todavía estamos teniendo problemas para comprender qué causó que la moneda europea aumentara 410 puntos. Por lo tanto, no será inesperado que el par supere la línea del promedio móvil antes del final de la semana laboral y luego continúe cayendo hasta alcanzar el nivel de 1,0500.
Hemos discutido las tasas antes, pero las repasaremos rápidamente. En 2023, el BCE podría aumentar las tasas de interés de manera más agresiva que la Fed, lo que podría catalizar el crecimiento futuro del euro. En los últimos seis meses, la moneda europea ya ha subido 1.500 puntos. La Fed tampoco se quedará de brazos cruzados y podría aumentar la presión monetaria ante el primer indicio de una desaceleración en la tasa de inflación a la baja. El aumento del 2,5 % en la inflación de la UE sugiere un aumento más fuerte de la tasa del BCE, pero en los EE. UU., la inflación se ha desacelerado un 3 % en los últimos ocho meses a un ritmo más alto. Si la tasa de la Fed es actualmente del 5 %, la tasa del BCE debe aumentarse al 6-6,5 % para lograr resultados en el futuro cercano. ¿Alguien cree que eso sucederá? En consecuencia, pensamos que el diferencial de tipos entre el BCE y la Fed aún no se ha resuelto, lo que implica que la moneda europea no tiene muchos motivos para un fuerte crecimiento.
En el marco de tiempo de 24 horas, el par sigue moviéndose hacia arriba y abajo, lo que una vez más se relaciona con la idea de "oscilación". La proximidad a largo plazo del precio a las líneas fundamentales del indicador Ichimoku aumenta la probabilidad de un piso. Seguimos recomendando otra ronda de movimiento bajista a largo plazo porque no se ha producido una corrección a la baja significativa.
El jueves se darán a conocer los primeros resultados de la semana.
Finalmente, los operadores comenzarán a obtener datos macroeconómicos hoy. Pero ni siquiera se acercará a ser el más crucial. Todo comienza con la publicación de la tasa de inflación de marzo de Alemania. Debe prestar atención a este indicador porque Alemania es la "locomotora" de la economía europea. Se anticipa que el índice de precios al consumidor disminuirá de 8,7 % a/a a 7,3-7,5 % a/a. En nuestra opinión, esta es una situación demasiado optimista y la caída será menos severa. Por cierto, el BCE ahora considera que la inflación subyacente en Alemania es de suma importancia, aunque no esté disponible públicamente. En general, la inflación alemana es significativa, pero el informe sobre la inflación europea, que se publicará el viernes, es más significativo. Estos dos informes podrían provocar una fuerte respuesta.
La evaluación final del PIB de EE. UU. para el cuarto trimestre será el segundo "informe del día". Los expertos predicen que la economía crecerá un 3,9 %, que es solo marginalmente inferior al valor del tercer trimestre (+4,4 % intertrimestral). Es poco probable que este informe provoque una respuesta contundente; es más información de fondo. En otras palabras, los participantes del mercado podrán reconocer que la economía estadounidense aún es fuerte y que la Fed tiene la opción de continuar endureciendo la política monetaria si la inflación comienza a desacelerarse inesperadamente en su declive. Sin embargo, están preparados para un valor de +3,9 %, por lo que es poco probable que incluso una pequeña diferencia con respecto al valor previsto impacte al mercado lo suficiente como para causar una disminución o un aumento en el valor del dólar.
Por lo tanto, el mercado puede responder a los informes de hoy, pero es probable que no sea de manera significativa. Todo estará más influenciado por el sentimiento del mercado y al "análisis técnico". La alternativa con una pérdida de 200-300 puntos es ahora, en nuestra opinión, la mejor.
Al 30 de marzo, el movimiento promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 77 puntos, lo que se considera "promedio". Entonces, el jueves, anticipamos que el par se moverá entre los valores de 1,0756 y 1,0910. Una nueva ronda de movimiento a la baja será señalada por el indicador Heiken Ashi invirtiendo a la baja.
Niveles de soporte más cercanos
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Niveles más cercanos de resistencia
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Sugerencias comerciales:
El par EUR/USD está intentando aumentar su movimiento alcista. Hasta que el indicador Heiken Ashi baje, puede continuar manteniendo posiciones largas con objetivos de 1,0864 y 1,0910. Una vez que el precio se fija por debajo de la línea de media móvil, se pueden abrir posiciones cortas con un objetivo de 1,0620.
Explicaciones de las ilustraciones:
Determinar la tendencia actual con el uso de canales de regresión lineal. La tendencia ahora es fuerte si ambos se mueven en la misma dirección.
La tendencia a corto plazo y cómo operar en este momento están determinados por la línea de promedio móvil (configuración 20,0, suavizada).
Los niveles de Murray sirven como punto de partida para ajustes y movimientos.
Según los indicadores de volatilidad actuales, los niveles de volatilidad (líneas rojas) representan el canal de precios esperado en el que el par cotizará al día siguiente.
Una inversión de tendencia en la dirección opuesta es inminente cuando el indicador CCI cruza a las zonas de sobrecompra (por encima de +250) o sobreventa (por debajo de -250).
