empty
31.08.2022 03:46 PM
The Fed will raise rates to 4.0% and only then will it stop

And even though yesterday we watched the American stock market go through another shock, representatives of the Federal Reserve System decided not to stop there. Cleveland Fed President Loretta Mester said today that interest rates would rise significantly before the central bank can ease its fight against inflation. Mester, a voting member of the Federal Open Market Committee, said the key interest rate would exceed 4% in the coming months — well above the current target range of 2.25–2.5%. The rate is tied not only to the overnight rate for banks but also to many consumer and mortgage lending instruments, which will increase the cost of borrowing for the population.

This image is no longer relevant

"At present, I believe that by the beginning of next year, it is necessary to raise the federal funds rate above 4% and keep it at this level," Mester said in a prepared speech in Dayton. "I don't expect the Fed to lower the target federal funds rate next year." As for the duration of the high-interest rate period, according to the Fed spokeswoman, rates will remain high "for some time" - a phrase that Fed Chairman Jerome Powell recently used.

Remember that this year the Fed has raised rates four times, and now they are at the level of 2.5 percentage points. The markets forecast a third consecutive increase of 0.75 percentage points at the September meeting and expect the rate cut to begin in the fall of 2023.

Mester also noted that the rate increase will lead to a slowdown in economic growth, which, in her opinion, will be "significantly below 2%." She expects inflation to fall to 5–6% this year and then get closer to the Fed's target.

Premarket:

Express – The clothing retailer's shares fell 4.7% in premarket trading after its quarterly revenue fell short of expectations.

Chewy's shares sank quite heavily. The drop was 10.8% in the premarket after the reduction in the annual forecast.

The well-known company, HP Inc., fell by 7.1% in premarket trading after quarterly profit coincided with estimates and revenue did not meet forecasts. HP is the latest computer manufacturer to report a reduction in electronics costs.

Snap securities fell 7.2% in the premarket after losing two key executives who moved to work at Netflix.

Crazy volatility in Bed Bath & Beyond securities persists. The shares fell 13.9% in premarket trading after the home goods retailer applied to sell additional common shares issued in the future. Bed Bath & Beyond also updated steps to strengthen its finances, including commitments for more than $500 million in new financing.

Hewlett Packard Enterprise's report and results were in line with Wall Street forecasts, despite declining IT business spending. CEO Antonio Neri told Barron's that the network equipment and services provider sees "steady demand."

As for the technical picture of the S&P500, buyers have a small chance of an upward correction, but it is necessary to overcome the $4,003 level. For good statistics for the USA, I advise you to pay attention to this level. It depends on its breakdown whether the index continues to grow or will return to its monthly lows again and continue to fall. In the event of further downward movement, the breakdown of $3,968 will push the trading instrument to a minimum of $3,940, creating a direct road to the area of $3,905, where the pressure on the index may weaken slightly. It will be possible to talk about the growth of the index only after controlling the resistance of $4,003. This will push us to $4,038. This is the only way we will see fairly active growth in the area of $4,64, where large sellers will return to the market again. At a minimum, there will be those who want to fix profits on long positions. A more distant target would be the $4,091 level.

Jakub Novak,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Pavel Vlasov
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Cập nhật về thị trường chứng khoán Mỹ vào ngày 15 tháng 7: các chỉ số chứng khoán mắc kẹt dưới mức cao nhất mọi thời đại

S&P500 Chỉ số chứng khoán lớn đứng vững gần mức cao kỷ lục Tóm tắt chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Hai: Dow +0.2%, NASDAQ +0.3%, S&P

Jozef Kovach 10:38 2025-07-15 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 15 tháng 7: SP500 và NASDAQ trở lại đà tăng nhờ vào NVIDIA

Tính đến hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa ở mức cao hơn. S&P 500 tăng 0,14%, trong khi Nasdaq 100 tăng thêm 0,27%

Jakub Novak 10:03 2025-07-15 UTC+2

Hoạt động Mua và Bán trên Thị Trường Chứng Khoán – Ngày 15 tháng 7 năm 2025

Mua cổ phiếu của Gilead Sciences (#GILD) Gilead Sciences là một công ty dược phẩm của Mỹ. Hôm qua, giá cổ phiếu của công

Laurie Bailey 05:12 2025-07-15 UTC+2

Các mức thuế quan mới của Trump, sự tăng trưởng của BTC, và các thỏa thuận AI lớn: những tín hiệu mà nhà giao dịch không thể bỏ qua

Các thị trường toàn cầu một lần nữa đang chịu áp lực. Tổng thống Donald Trump đã công bố mức thuế 30% đối với hàng nhập khẩu

Аlena Ivannitskaya 15:31 2025-07-14 UTC+2

Cập nhật thị trường chứng khoán Mỹ ngày 14 tháng 7: Trump quay trở lại cuộc chiến thuế quan

S&P500 Tóm tắt các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Sáu Dow -0.6% NASDAQ -0.2% S&P 500 -0.3% (S&P 500 đóng cửa ở mức 6,229, giao dịch

Jozef Kovach 14:53 2025-07-14 UTC+2

Cập nhật về thị trường chứng khoán Mỹ vào ngày 14 tháng 7. SP500 và NASDAQ giảm do thuế quan của Trump

Tính đến ngày hôm qua, các chỉ số chứng khoán chuẩn của Hoa Kỳ đã đóng cửa thấp hơn. S&P 500 giảm 0,33%, trong khi Nasdaq 100 giảm 0,22%

Jakub Novak 10:09 2025-07-14 UTC+2

Cập nhật thị trường chứng khoán Mỹ ngày 11 tháng 7: các chỉ số chứng khoán tiếp tục mở rộng tăng trưởng khiêm tốn

S&P500 Tóm tắt các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ Dow Jones: +0,5% NASDAQ: +0,2% S&P 500: +0,3%, S&P 500 đóng cửa ở mức 6.283, giao dịch trong khoảng

Jozef Kovach 12:57 2025-07-11 UTC+2

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 11 tháng 7: S&P 500 và NASDAQ đạt mức cao kỷ lục trước khi thoái lui

Vào thứ Tư, thị trường chứng khoán Mỹ đã đóng cửa với mức tăng cao hơn, trong đó S&P 500 tăng 0,27%, Nasdaq 100 tăng 0,09%

Jakub Novak 11:42 2025-07-11 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 10 tháng 7: SP500 và NASDAQ tiếp tục đà tăng

Thị trường chứng khoán Mỹ đã kết thúc phiên giao dịch trước với đà tăng, tiếp tục xu hướng đi lên. S&P 500 tăng 0,61%, Nasdaq 100 tiến 0,94%

Jakub Novak 12:42 2025-07-10 UTC+2

Cập nhật về thị trường chứng khoán Mỹ ngày 10 tháng 7: xu hướng tăng trưởng tiếp diễn

S&P500 Đánh giá nhanh các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Tư: Dow +0.5%, NASDAQ +0.9%, S&P 500 +0.6%, S&P 500 6,263 trong khoảng 5,900 đến 6,400

Jozef Kovach 11:41 2025-07-10 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.