empty
23.09.2022 04:29 PM
Is the Fed an

This image is no longer relevant

The actions of the Federal Reserve related to the increase in the interest rate by 75 bps, as expected, helped the US currency. However, the European rival for the EUR/USD pair was out of work again and showed a decline

The Fed's decision to raise the interest rate by 75 bps, to 3-3.25% per annum, provoked a wave of revision of market expectations. At the same time, economic forecasts for the coming year have deteriorated significantly. According to analysts, these factors contribute to the dollar's growth, fueling its long rally. On the morning of Friday, September 23, the US and European currencies once again fought for leadership in the pair. At the same time, the EUR/USD pair was near the 0.9813 mark, trying to overcome the attraction of the downward spiral.

This image is no longer relevant

According to the Fed representatives, the expensive USD and the cooling of the credit market amid high rates contribute to curbing inflation and its return to the 2% target. Yesterday's meeting demonstrated that the central bank is not ready to turn off the chosen path and will continue the course of tightening the monetary policy.

In addition to raising the key rate, the Fed lowered US GDP forecasts and raised estimates of inflation and unemployment for 2022-2023 (to 3.8% from the previous 3.7% and to 4.4% from 3.9%, respectively). At a press conference following the meeting, Fed Chairman Jerome Powell stressed that the victory over inflation "will not be painless." According to economists, Powell's statements are obscure evidence of a high probability of a recession. Experts pay special attention to the forecast of the unemployment rate: we recall that with an increase in the rate by 0.50 percentage points over several months, the risk of a recession increases.

Previously, Powell noted that the central bank allows a further increase in the discount rate by 125 bps until the end of 2022. Recall that the Fed raised the rate in response to record inflation, which reached the highest level in the last 40 years. Currently, the forecast for the key rate for the end of 2022 has been raised to 4.4%, which is much higher than the June figure of 3.4%. The US central bank expects to raise the rate to 4.6% by the end of 2023, before announcing its reduction in 2024-2025.

The current situation puts serious pressure on the euro. As a result, the euro sags endlessly, briefly rising and again showing a decline. Preliminary data on business activity in the eurozone is set to be published on Friday, September 23. According to analysts, the composite PMI business activity index in the EU industry and services sector fell to 48.2 points in September from the previous 48.9 points.

In the current situation, the dollar was the winner, having received strong support from the Fed. According to experts, the USD will continue to strengthen in the near future. At the same time, amid long-term growth of the dollar, the foreign exchange market found itself in a zone of increased volatility. According to analysts at HSBC bank, the September FOMC decision strengthened the bullish position on USD.

Against this background, experts expect the Fed to raise the rate by 75 bps in November, by 50 bps in December and another rise by 25 bps in February 2023. As a result of these measures, the target range for federal funds will increase to 4.50-4.75%. The risks for rates amid high inflation are still shifted upward. According to experts, a high peak rate has a positive effect on the dollar's dynamics. In the current situation, risk appetites in the markets are decreasing, while the demand for greenback as a safe asset is growing.

Larisa Kolesnikova,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
EURUSD
Euro vs US Dollar
Summary
Neutral
Urgency
1 day
Analytic
l Kolesnikova
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Từ Nvidia đến Xiaomi: Điều gì thúc đẩy tăng trưởng và suy giảm thị trường chứng khoán hôm nay

Các chỉ số tăng: Dow 1.78%, S&P 500 2.05%, Nasdaq 2.47% Khả năng tin cậy của người tiêu dùng phục hồi trong tháng Năm Cổ phiếu của công

Thomas Frank 12:06 2025-05-28 UTC+2

Ai không mạo hiểm với suy thoái thì không giảm nợ quốc gia? Lịch dành cho nhà giao dịch từ ngày 29-31 tháng Năm

Ở tâm điểm của sự chú ý toàn cầu và "định hình số phận của hành tinh" — đó là điều mà Donald Trump thích nhất. Đối với ông, việc

Svetlana Radchenko 11:47 2025-05-28 UTC+2

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 28 Tháng 5

Chỉ số S&P 500 đã phá vỡ mốc quan trọng 5,908, gợi ý rằng đợt điều chỉnh gần đây đã kết thúc và mở ra cơ hội tăng trưởng

Ekaterina Kiseleva 11:25 2025-05-28 UTC+2

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Hoa Kỳ ngày 27 tháng 5

Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố áp thuế 50% lên hàng nhập khẩu từ EU, tuy nhiên các thị trường tài chính đã phản ứng một cách thận trọng

Ekaterina Kiseleva 11:54 2025-05-27 UTC+2

Nvidia trong chương trình nghị sự: thị trường chờ đợi báo cáo quý, đồng đô la gần chạm mức giảm tháng thứ năm liên tiếp

Wall Street chuẩn bị cho một phiên mở cửa mạnh mẽ sau cuối tuần vào thứ Hai Các nhà đầu tư tập trung vào báo cáo tài chính của Nvidia

Thomas Frank 11:31 2025-05-27 UTC+2

Vàng đạt 4.200 USD? Tại sao Thị Trường Một Lần Nữa Đang Chuẩn Bị Cho Một Đợt Tăng Lịch Sử

Thị trường vàng gần đây đã rất biến động, với những sự dao động mạnh theo cả hai hướng. Sau khi vượt qua mức $3,000 mỗi ounce, kim loại

Anna Zotova 00:23 2025-05-27 UTC+2

Bitcoin đang do dự giữa việc rút lui về $100,000 hay leo lên $115,000

Loại tiền điện tử đầu tiên trên thế giới đang rơi vào tình thế lấp lửng. Sau một đợt tăng giá gần đây, nó đã giảm và ổn định. Hiện

Larisa Kolesnikova 15:16 2025-05-26 UTC+2

Mọi ánh mắt đều đổ dồn về Nvidia khi thị trường chuẩn bị đối mặt với những biến động mới

Kết quả của Nvidia, báo cáo thu nhập cuối cùng từ nhóm Magnificent Seven, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư. Trong khi đó, Donald Trump

12:58 2025-05-26 UTC+2

Thông Tin Thị Trường Mỹ Ngày 26 Tháng 5

Nhà đầu tư đã tiếp tục mua cổ phiếu của Freeport-McMoRan Copper & Gold sau khi kết thúc giai đoạn điều chỉnh và bắt đầu quá trình hợp nhất

Ekaterina Kiseleva 12:01 2025-05-26 UTC+2

Hiệu Ứng của Nvidia: Liệu Thị Trường Có Chịu Đựng Được Làn Sóng Áp Lực Mới Nhất?

Kết quả Nvidia được công bố vào thứ Tư, kết thúc mùa báo cáo thu nhập của nhóm Magnificent 7. Donald Trump và thị trường châu Âu quay

Thomas Frank 08:44 2025-05-26 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.