Cặp EUR/USD đã tăng giá ngày thứ tư liên tiếp nhờ kỳ vọng của thị trường về một thỏa thuận ngừng bắn giữa Iran và Hoa Kỳ. Trong bối cảnh hiện tại, thật khó để biết nên bắt đầu từ đâu, vì vậy tôi sẽ bắt đầu với phân tích kỹ thuật. Như chúng ta có thể thấy, đã có phản ứng tại vùng mất cân bằng mua 12, sau đó một nhịp tăng mới được hình thành. Trong những ngày gần đây, tôi đã thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch tới mô hình này. Kết quả là các nhà giao dịch đã có cơ hội mở các vị thế mua, hiện đang cho lợi nhuận rất tốt.
Về bối cảnh tin tức, xung đột vũ trang ở Trung Đông vẫn đang tiếp diễn. Vì vậy, thật khó nói liệu có ý nghĩa gì khi bàn đến một lệnh ngừng bắn trong khi Mỹ tấn công thêm một nhà máy lọc dầu của Iran, Iran phóng tên lửa vào Kuwait, và Israel tiếp tục ném bom Lebanon. Cá nhân tôi rất khó hiểu về việc các bên đã đồng ý với kiểu ngừng bắn nào nếu nó chỉ kéo dài được khoảng 15 giờ. Tuy nhiên, cũng phải thừa nhận rằng các bên đang tiến gần hơn tới các cuộc đàm phán hòa bình, và đó đã là một tín hiệu tích cực đáng kể. Trong bối cảnh này, nhu cầu đối với đồng USD trú ẩn an toàn đang suy giảm và xu hướng tăng giá đang tiến gần hơn tới khả năng được nối lại.
Toàn bộ đợt tăng giá của đồng USD trong khoảng một tháng rưỡi đến hai tháng vừa qua chủ yếu được dẫn dắt bởi các yếu tố địa chính trị. Ngay khi Mỹ và Iran đồng ý một lệnh ngừng bắn kéo dài hai tuần, phe gấu lập tức rút lui và phe bò bắt đầu hành động. Hiện tại, thỏa thuận ngừng bắn vẫn còn khá mong manh, nhưng điều quan trọng là tín hiệu tăng giá đã xuất hiện và EUR/USD đang tăng nhanh. Cần gì thêm nữa? Tôi đã nhiều lần nhấn mạnh rằng tôi không tin xu hướng tăng đã kết thúc, bất chấp việc giá đã phá vỡ những đáy quan trọng tạo nên xu hướng. Diễn biến giá trong hai tháng qua có thể chuyển hóa thành một xu hướng giảm nếu các yếu tố địa chính trị tiếp tục ủng hộ đồng USD. Tuy nhiên, ở thời điểm này, tôi vẫn hoài nghi về khả năng phe gấu duy trì được một đợt tấn công kéo dài. Việc đồng USD tiếp tục mạnh lên chỉ có thể xảy ra nếu không đạt được lệnh ngừng bắn nào và eo biển Hormuz vẫn bị phong tỏa.
Bức tranh kỹ thuật đã thay đổi đáng kể trong vài ngày trở lại đây. Thứ nhất, giá có thể sớm phản ứng với imbalance 11 và nối lại đà giảm. Nếu thỏa thuận ngừng bắn hoàn toàn sụp đổ, đây sẽ trở thành kịch bản chính. Thứ hai, giá đã phản ứng với imbalance 12, hình thành tín hiệu tăng trong một xu hướng tăng. Thứ ba, nhiều khả năng một imbalance tăng mới sẽ hình thành trong tuần này, không chỉ đóng vai trò là vùng quan tâm của người mua mà còn là vùng hỗ trợ cho đồng euro. Điều này đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch sẽ có thêm những cơ hội mới để mở vị thế mua trong tương lai.
Dòng tin tức ngày thứ Năm khá đáng chú ý. Lần công bố thứ ba và cuối cùng về GDP quý 4 của Mỹ là +0,5%, thấp hơn 0,9% so với ước tính ban đầu và thấp hơn 3,9% so với con số của quý 3. Như vậy, ngay cả nếu một số phe gấu đã chuẩn bị cho một đợt tấn công mới, dữ liệu này cũng khiến kịch bản đó trở nên khó có thể xảy ra. Các báo cáo còn lại trong ngày chỉ có tầm quan trọng thứ cấp và, như thường lệ, không thu hút được sự chú ý của thị trường. Thậm chí có khả năng GDP không đóng vai trò quá lớn trong đà suy yếu của đồng USD, vì địa chính trị vẫn là yếu tố chi phối chính.
Phe bò vẫn còn nhiều lý do để duy trì hoạt động, và ngay cả sự bùng phát xung đột ở Trung Đông cũng chưa làm giảm bớt những lý do đó. Xét về cấu trúc và yếu tố vĩ mô, các chính sách của Trump — vốn đã dẫn đến đợt suy yếu mạnh của đồng USD trong năm ngoái — về cơ bản chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, USD có thể mạnh lên nhờ tâm lý né tránh rủi ro, nhưng yếu tố này không thể hỗ trợ nó mãi mãi và sẽ đòi hỏi xung đột ở Trung Đông phải liên tục leo thang. Hiện không có thêm động lực mạnh mẽ nào khác ủng hộ đồng USD. Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm bền vững. USD đã nhận được hỗ trợ tạm thời, nhưng điều gì sẽ duy trì áp lực giảm tiếp diễn đối với EUR/USD?
Lịch tin kinh tế cho Mỹ và Khu vực đồng euro:
- Khu vực đồng euro – Chỉ số giá tiêu dùng tại Đức (06:00 UTC)
- Mỹ – Chỉ số giá tiêu dùng (12:30 UTC)
- Mỹ – Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của University of Michigan (14:00 UTC)
Ngày 10 tháng 4, lịch kinh tế có ba sự kiện, trong đó lạm phát của Mỹ nổi bật hơn cả. Tác động của dòng tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Sáu có thể khá mạnh vào nửa sau của phiên.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này vẫn đang trong quá trình hình thành xu hướng tăng. Bối cảnh tin tức đã thay đổi đột ngột cách đây khoảng một tháng rưỡi, nhưng xu hướng hiện tại vẫn chưa thể được coi là đã đảo chiều hoặc bị phủ nhận hoàn toàn. Do đó, phe bò có thể sớm phát động một đợt tấn công mới nếu các yếu tố địa chính trị cho phép.
Trong ngắn hạn, phe gấu có thể nhận được tín hiệu từ imbalance 11, nhưng nếu tình hình địa chính trị không xấu đi, tín hiệu này có thể sẽ không được kích hoạt. Phe bò đã có cơ hội mở vị thế mua dựa trên tín hiệu từ imbalance 12, với mục tiêu quanh 1,1670. Mục tiêu này đã đạt được, và xu hướng đi lên có thể tiếp tục hướng tới các đỉnh của năm nay. Tuy nhiên, có một điều kiện: xung đột ở Trung Đông ít nhất phải chuyển sang hướng giảm leo thang và tiến tới hòa bình.
