GBP/USD का 5-मिनट (5M) टाइमफ्रेम पर विश्लेषण
GBP/USD मुद्रा जोड़ी ने बुधवार को अपनी गिरावट की दिशा फिर से शुरू कर दी। ब्रिटिश पाउंड में नई गिरावट के कारणों पर चर्चा करना अर्थहीन है, क्योंकि वास्तव में कोई स्पष्ट कारण मौजूद नहीं हैं। यह गिरावट लगभग रोज़ाना जारी है, भले ही कोई महत्वपूर्ण घटनाएँ या रिपोर्टें न हों। इसलिए, मंगलवार को यूके के बिज़नेस एक्टिविटी इंडेक्स के प्रति नकारात्मक प्रतिक्रिया की संभावना अभी भी मानी जा सकती थी, लेकिन बुधवार को वह बहाना भी मान्य नहीं रहा। यह नहीं कहा जा सकता कि ब्रिटिश पाउंड में बड़ी गिरावट आई है, लेकिन इसकी गिरावट स्थिर और लगभग दैनिक है। हमारे अनुसार यह स्थिति अतार्किक, इनर्शियल और सट्टात्मक (speculative) है। सरल शब्दों में, बाजार GBP/USD को इसलिए बेच रहा है क्योंकि यह गिर रहा है, और यह इसलिए गिर रहा है क्योंकि बाजार इसे बेच रहा है — एक दुष्चक्र।
हमारी राय में, किसी बड़े घटनाक्रम से इस मंदी (bears) को रोकने की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। यह तभी रुकेगी जब इसका समय आएगा, और कोई नहीं जानता कि वह समय कब आएगा। मार्केट मेकर्स रिटेल ट्रेडर्स को कोई रिपोर्ट नहीं देते। इसलिए हमें केवल तकनीकी स्थिति और बाजार की बहुसंख्यक राय के आधार पर चलना होगा, साथ ही इस स्थिति की अतार्किकता को भी ध्यान में रखना होगा।
तकनीकी दृष्टिकोण से डाउनट्रेंड फिर से शुरू हो गया है, क्योंकि पिछले सप्ताह बाजार ने लगातार दो दिनों तक डॉलर की आक्रामक खरीदारी की थी। 1.3179–1.3187 का क्षेत्र कुछ दिनों तक पाउंड की गिरावट को रोकने में सफल रहा, लेकिन अंततः ऊपर से आए दबाव को झेल नहीं सका। तकनीकी कारणों से गिरावट जारी रह सकती है। स्पष्ट ट्रेंड मौजूद है, इसलिए बाजार इसी ट्रेंड के आधार पर जोड़ी को बेच सकता है।
5-मिनट टाइमफ्रेम पर बुधवार को एक सेल सिग्नल बना। यूरोपीय सत्र के दौरान कीमत ने 1.3179–1.3187 क्षेत्र को तोड़ दिया, लेकिन दिन के अंत तक यह तेज़ गिरावट नहीं दिखा सकी। हालांकि, गिरावट आज गुरुवार को भी जारी रह सकती है, भले ही इसके कोई बड़े कारण न हों। शॉर्ट पोज़िशन ट्रेडर्स किसी भी स्थिति में कुछ दर्जन पिप्स कमा सकते हैं।
COT रिपोर्ट
ब्रिटिश पाउंड के लिए COT रिपोर्ट्स दिखाती हैं कि हाल के वर्षों में कमर्शियल ट्रेडर्स की भावना लगातार बदलती रही है। लाल और नीली रेखाएँ, जो कमर्शियल और नॉन-कमर्शियल ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन को दर्शाती हैं, अक्सर एक-दूसरे को क्रॉस करती हैं और आमतौर पर शून्य स्तर के आसपास रहती हैं। वर्तमान में ये रेखाएँ एक-दूसरे से दूर हो रही हैं, और नॉन-कमर्शियल ट्रेडर्स अभी भी बिक्री (sell) की स्थिति में प्रमुखता बनाए हुए हैं। मध्य पूर्व की घटनाओं को देखते हुए यह आश्चर्य की बात नहीं है कि जोखिम वाली मुद्राओं की मांग कम है।
दीर्घकालिक रूप से, डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों के कारण डॉलर में गिरावट जारी है, जैसा कि साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर स्पष्ट रूप से देखा जा सकता है (ऊपर दिए गए चित्र में)। व्यापार युद्ध किसी न किसी रूप में लंबे समय तक चलता रहेगा, और ट्रंप की नीतियाँ प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष रूप से अमेरिकी मुद्रा को कमजोर करने की दिशा में हैं। हालांकि, वर्तमान में भू-राजनीतिक कारक सबसे महत्वपूर्ण हैं, जिन्होंने हाल ही में डॉलर को मजबूत समर्थन दिया है। क्योंकि मध्य पूर्व का संघर्ष अभी पूरी तरह समाप्त नहीं हुआ है, इसलिए अमेरिकी डॉलर में अभी भी मजबूती देखी जा सकती है।
नवीनतम COT रिपोर्ट (9 जून की) के अनुसार, "Non-commercial" समूह ने 7,900 BUY कॉन्ट्रैक्ट्स बंद किए और 4,000 SELL कॉन्ट्रैक्ट्स खोले। परिणामस्वरूप, नॉन-कमर्शियल ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन एक सप्ताह में 11,900 कॉन्ट्रैक्ट्स कम हो गई।
GBP/USD 1H का विश्लेषण
घंटे के टाइमफ्रेम पर GBP/USD जोड़ी ने अपनी गिरावट का ट्रेंड फिर से शुरू कर दिया है, जो वर्तमान मौलिक और भू-राजनीतिक परिस्थितियों से मेल नहीं खाता। हालांकि, पिछले तीन महीनों से बाजार ने फंडामेंटल्स और मैक्रोइकोनॉमिक्स दोनों को नजरअंदाज किया है और अब केवल चुनिंदा रूप से भू-राजनीतिक घटनाओं पर प्रतिक्रिया दे रहा है। हमें नहीं लगता कि ब्रिटिश पाउंड इतनी तेज़ गिरावट का हकदार है।
25 जून के लिए हम निम्नलिखित महत्वपूर्ण स्तरों को चिह्नित करते हैं: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681। Senkou Span B (1.3310) और Kijun-sen (1.3205) लाइनें भी सिग्नल स्रोत के रूप में काम कर सकती हैं। सलाह दी जाती है कि जब कीमत सही दिशा में 20 पिप्स चल जाए तो स्टॉप लॉस को ब्रेकईवन पर सेट कर दिया जाए। Ichimoku इंडिकेटर की लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल तय करते समय इसे ध्यान में रखना चाहिए।
गुरुवार को यूके में कोई महत्वपूर्ण रिपोर्ट या घटना निर्धारित नहीं है, जबकि अमेरिका में ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स, पहली तिमाही का GDP और कोर PCE मूल्य सूचकांक जारी किया जाएगा। ये रिपोर्ट बाजार भावना को प्रभावित कर सकती हैं, लेकिन इनके बड़े प्रभाव की संभावना कम है।
ट्रेडिंग सिफारिशें:
आज ट्रेडर्स 1.3179–1.3187 क्षेत्र से नीचे रिबाउंड होने पर 1.3096–1.3115 लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोज़िशन पर विचार कर सकते हैं। यदि जोड़ी 1.3179–1.3187 क्षेत्र के ऊपर स्थिर हो जाती है, तो 1.3301–1.3309 लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोज़िशन प्रासंगिक होंगे।
चित्रों के लिए स्पष्टीकरण:
सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर मोटी लाल रेखाएँ होती हैं, जिनके आसपास कीमत की चाल रुक सकती है। ये स्वयं ट्रेडिंग सिग्नल का स्रोत नहीं होतीं।
Kijun-sen और Senkou Span B Ichimoku इंडिकेटर की वे रेखाएँ हैं जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से 1-घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित किया गया है। ये मजबूत स्तर मानी जाती हैं।
एक्सट्रीम स्तर पतली लाल रेखाएँ होती हैं, जिनसे कीमत पहले भी रिबाउंड कर चुकी होती है। ये ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत होते हैं।
पीली रेखाएँ ट्रेंड लाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न को दर्शाती हैं।
COT चार्ट में इंडिकेटर 1 प्रत्येक श्रेणी के ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन के आकार को दिखाता है।
