Аналитические обзоры Форекс: 16.01.2023

16.01.2023 07:30

Анализ EUR/USD. 16 января. Рынок начинает готовиться к заседаниям ЕЦБ и ФРС.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно и по-прежнему усложняется, а весь повышательный участок тренда продолжает оставаться достаточно сложным. Он принял ярко выраженный коррекционный(хотя его протяженность больше подходит для импульсного участка) и сильно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к снижению инструмента. На первых двух неделях года спрос на евровалюту вновь рос, а инструмент за этот период времени сумел лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Новая попытка прорыва отметки 1,0721, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, оказалась удачной, и теперь волна e может принять еще более протяженный вид. К сожалению, построение коррекционного участка тренда опять откладывается.

Один важный фактор.

Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 20 базовых пунктов, а в течение сегодняшнего дня – повысился на 20. Оснований ожидать завершения волны e прямо сейчас по-прежнему нет. Так как эта волна очень сильно затянулась, то предлагаю отталкиваться от уровней Фибо для определения ее потенциального завершения. Для этого нужна либо неудачная попытка прорыва какого-либо уровня снизу, либо удачная сверху. Я визуально постарался разложить волну e на внутренние подволны и, если это мне удалось, то 6 января началось построение волны 5 в e. Эта волна не должна получиться ярко выраженной пяти волновой, так как в этом случае волна e примет еще более протяженный вид. Однако все сейчас будет зависеть от спроса на валюты ЕС и США. В последние недели мы видим, что спрос практически постоянно растет на евровалюту. И в преддверии заседаний ЕЦБ и ФРС такое поведение рынка даже можно назвать логичным.

Основным фактором роста европейской валюты сейчас может выступать... отчет по американской инфляции, вышедший на прошлой неделе. Я считаю, что этот отчет многое изменил в понимании участников рынка, так как вероятность повышения ставки ФРС только на 25 базисных пунктов на ближайшем выросла почти до 100%. На мой взгляд, не все так однозначно, но я соглашусь с большинством коллег, которые ждут теперь замедления темпов повышения процентной ставки. Я считаю, что американская инфляция уже очень сильно замедлилась и, если текущие темпы сохранятся, то новых сильных ужесточений политики может и не понадобится. Мне кажется, что ФРС теперь будет стараться «добить» высокую инфляцию при помощи мелких повышений ставки на 25 пунктов. Их, возможно, будет 2 или 3. И их должно хватить, чтобы инфляция замедлилась до 3-4%. А когда индекс потребительских цен опустится к этим значениям, влиять на него будет гораздо легче.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Ждем сигналов около уровней Фибо.

На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.