Сегодня рынки в ожидании объявления президента Дональда Трампа о введении новых тарифов, названных им «Днем освобождения».
Фьючерсы на акции США в минусе: S&P 500 и Nasdaq 100 упали примерно на 0,4%, в то время как фьючерсы Dow Jones снизились почти на 80 пунктов. Инвесторы обеспокоены предстоящим объявлением о тарифах, которое может существенно повлиять на глобальную торговлю и экономику.
Фундаментальная картина
Трамп планирует ввести взаимные тарифы, направленные как на союзников, так и на соперников, с целью стимулирования американского производства и наказания стран за предполагаемые несправедливые торговые практики.
Ожидается, что эти меры включат 25% налог на импорт автомобилей, а также пошлины на товары из Китая, Канады и Мексики. Белый дом прогнозирует, что эти тарифы принесут около $600 миллиардов ежегодно, однако эксперты выражают опасения по поводу возможного экономического спада, роста цен для потребителей и ухудшения международных отношений.
Введение таких тарифов может привести к ответным мерам со стороны торговых партнеров США, что усилит опасения относительно глобальной торговой войны. Например, Европейский союз уже заявил о готовности ввести ответные тарифы на американские товары.
Технический анализ индексов
Для S&P 500 уровень 5500 пунктов ранее служил значимой поддержкой, совпадая с нижней границей дневного Боллинджера и 61,8% уровнем коррекции Фибоначчи от восходящего тренда с августа.
Предоставить поддержку также может уровень 5445 пунктов. Это область консолидации, сформированная в июне прошлого года.
Ближайший уровень сопротивления – 5700 пунктов, к которому индекс может стремиться в случае восстановления.
Следующий значимый уровень – 5875 пунктов, отмеченный в предыдущих торговых сессиях.
Для Nasdaq важным уровнем поддержки выступает –19125. Пробой его может сигнализировать о дальнейшем снижении индекса.
Уровни сопротивления: 19400–19520 пунктов: Текущая зона сопротивления, которая может ограничить рост индекса в краткосрочной перспективе.
Прогноз на завтра
Если объявленные тарифы окажутся менее жесткими, чем ожидается, или будут предоставлены исключения для ключевых торговых партнеров, это может привести к краткосрочному росту индексов.
В противном случае, усиление торговых напряжений может спровоцировать дальнейшее снижение рынков.
Инвесторам рекомендуется внимательно следить за официальными заявлениями и быть готовыми к повышенной волатильности в ближайшие торговые сессии.
Johnson & Johnson. Отклонения третьего плана урегулирования по делам о тальке
Акции компании Johnson & Johnson упали, после того как федеральный судья отклонил третий по счету план компании по урегулированию многочисленных исков, связанных с продукцией на основе талька.
На фоне этих новостей акции J&J испытали резкое падение, приблизившись к 200-дневной скользящей средней. Этот уровень часто рассматривается трейдерами как ключевая поддержка.
Пробой ниже этой отметки может сигнализировать о дальнейшем снижении цены акций. В случае восстановления, ближайшим уровнем сопротивления может стать отметка около $162,50, ранее служившая поддержкой.
Учитывая текущую неопределенность, связанную с продолжающимися судебными разбирательствами и их потенциальным влиянием на финансовое состояние компании, инвесторам следует проявлять осторожность.
Рекомендуется внимательно следить за развитием событий и оценивать потенциальные риски перед принятием инвестиционных решений.
Ключевая поддержка:
152,5–153,0 – зона 200-SMA (200-дневная скользящая средняя) на дневном графике. Пробой вниз откроет путь к следующим уровням:
150,0 – психологический уровень и локальный минимум ноября 2024.
147,5 – сильный уровень поддержки, подтвержденный историей торгов с 2023 года.
Сопротивление:
155,5–156,0 – ближайшая зона сопротивления, где возможны попытки отскока.
158,5–159,0 – верхняя граница последней консолидации и промежуточный уровень для коррекционного роста.
Индикаторы:
RSI на дневке опустился в область 38–40 пунктов – ближе к зоне перепроданности.
MACD сохраняет медвежий импульс, но дивергенция пока отсутствует.
Объемы усиливаются на снижении – признак продолжения давления.
Прогноз и сценарии
Базовый сценарий (умеренно негативный):
Если зона 152,5–153,0 будет пробита и закрепление произойдет ниже 200-SMA, возможен уход в район 150,0–147,5 в ближайшие дни на фоне продолжения неопределенности по судебным искам и отсутствия позитивных новостей.
Альтернативный сценарий (отскок):
При защите 200-дневной средней и позитивных сигналах по переговорам или фундаментальным факторам возможен технический отскок к зонам 155,5–158,5, но без снятия юридических рисков рост будет ограничен.
Фундаментальные риски и драйверы
Основной риск – перспектива десятков тысяч исков без механизма быстрого урегулирования.
Негативным фактором остаются потенциальные выплаты, которые в случае проигрыша в судах могут превысить $10–12 млрд.
В пользу J&J играет сильный баланс и высокая дивидендная доходность (около 3,3%), что может ограничивать падение и привлекать долгосрочных инвесторов.
Следующий важный фактор – возможное решение апелляционных судов или новые предложения по урегулированию.
