empty
30.06.2025 09:06
Рынок США: Новый максимум по SP500 - 6200. Отчеты говорят о стагфляции

S&P500

Обзор 30.06

Рынок США: Неделя важных новостей. S&P500 штурмует 6200

Главные индексы США в пятницу: Доу +1%, NASDAQ +0.5%, S&P500 +0.5%, S&P500 6173, диапазон 5700 - 6300.

S&P 500 достиг рекордного максимума в пятницу и утром в понедельник в электронных торгах, а также рекордного максимума закрытия в пятницу.

Быки обнаружили больше мотивов к действию утром в пятницу после сообщения о том, что США и Китай подтвердили свое торговое рамочное соглашение, которое должно увеличить экспорт редкоземельных металлов из Китая и ослабить ограничения на экспорт технологической продукции в Китай, и что США могут быть на пороге объявления еще о 10 торговых сделках.

Эта новость предшествовала отчету о личных доходах и расходах за май, который был слабым как по доходам, так и по расходам, но сильным по инфляции, при этом как индекс цен PCE, так и базовый индекс цен PCE выросли в годовом исчислении.

Несмотря на некоторую ауру стагфляции в этой комбинации, рынок проигнорировал отчет и торговался выше, используя динамику тренда и большой рост компонента Dow NIKE (NKE 72,04, +9,50, +15,19%) после его отчета о доходах. Рынок также получил продолжающуюся поддержку от когорты компаний с большой капитализацией, что подтолкнуло S&P 500 к сессионному максимуму 6 187,68, увеличившись на 0,8% до обеденного перерыва на NYSE.

Этот прирост полностью исчез в дневной торговле после того, как президент Трамп опубликовал на Truth Social, что США прекращают свои переговоры с Канадой из-за ее 400% тарифа на молочные продукты и налога на цифровые услуги. Затем он добавил, что «мы сообщим Канаде тариф, который они будут платить, чтобы вести бизнес с Соединенными Штатами Америки». Это обновление вызвало некоторую широкую продажу, якобы из-за опасений по поводу тарифной инфляции и призрака еще новых стран, которые столкнутся с более высокими тарифными ставками, когда пауза в отношении взаимных тарифных ставок истечет 9 июля.

Рынок казначейских облигаций, по-видимому, отразил эти опасения, поскольку доходность 10-летних облигаций, чувствительных к инфляции, выросла с 4,24% до 4,29%.

Однако, как и следовало ожидать, фондовый рынок перегруппировался и провел последний час торгов на волне интереса «покупай на снижении», которая подняла S&P 500 с 6 132,35 до уровня закрытия 6 173,07, который теперь является новым рекордным максимумом закрытия.

Так же как большинство акций было частью распродажи, большинство акций было частью усилий по восстановлению к закрытию.

Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись ростом во главе с потребительскими дискреционными (+1,8%), коммуникационными услугами (+1,5%) и промышленными (+1,0%) секторами. Единственными секторами, которые закрылись с понижением, стали здравоохранение (-0,2%) и энергетика (-0,5%).


В пятницу сессия прошла на фоне переговоров в Сенате по «Одному большому, прекрасному законопроекту» как называет проект закона о налогах и расходах Трамп.

Bloomberg сообщил, что республиканцы в Сенате достигли соглашения о повышении потолка SALT - налоговый вычет - до 40 000 долларов на пятилетний период, но также было отмечено, что неясно, примут ли эту сделку достаточное количество членов Республиканской партии в Палате представителей.

CNBC отдельно сообщил, что Сенат надеется проголосовать по законопроекту в эти выходные, в то время как министр финансов Бессент заявил в интервью CNBC, что есть очень хорошие шансы, что законопроект попадет на стол президента к 4 июля.

Сенат принял закон в выходные.

С начала года:

S&P 500: +5.0% Nasdaq: +5.0% DJIA: +3.0% S&P 400: -0.6% Russell 2000: -2.6%

Обзор данных:

Личные доходы снизились на 0,4% в месячном исчислении в мае (консенсус +0,4%) после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,7% (с 0,8%) в апреле.

Личные расходы снизились на 0,1% (консенсус +0,2%) после роста на 0,2% в апреле. Реальные личные расходы снизились на 0,3%, что будет тормозом для прогнозов ВВП на второй квартал.

Индекс цен на потребительские расходы PCE вырос на 0,1% в месячном исчислении, как и ожидалось, но базовый индекс цен на потребительские расходы подскочил на 0,2% в месячном исчислении, что оказалось выше ожиданий (консенсус 0,1%).

Эти изменения привели к росту индекса цен на потребительские расходы на 2,3% в годовом исчислении по сравнению с 2,2% в апреле, а базовый индекс цен на потребительские расходы на 2,7% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% в апреле.


Главный вывод из отчета заключается в том, что он несет в себе ауру стагфляции, то есть это плохой отчет для перспектив роста и плохой отчет для тенденции инфляции.

Это ставит ФРС перед жесткой политикой, и, учитывая внимание ФРС к проблемам инфляции на данном этапе, похоже, что этот отчет удержит ФРС от снижения ставок на июльском заседании FOMC.

Окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь вырос до 60,7 (консенсус 60,5) с предварительного значения 60,5. Окончательное значение за май составило 52,2. За тот же период год назад индекс составлял 68,2.

Главный вывод из отчета заключается в том, что июньский опрос продемонстрировал общее улучшение текущих настроений, чему способствовало улучшение обзора личных финансов, условий ведения бизнеса и прогнозов инфляции после приостановки действия взаимных тарифных ставок (срок действия которой истекает 9 июля) и последовавшего за этим ралли на фондовом рынке.

Энергетика: Нефть Брент 66.50 долл. - падение примерно на 1 долл. с уровня пятницы на фоне прекращения войны Иран - Израиль

Вывод: Рынок США показывает новые максимумы года по S&P500 - мы пока держим покупки. Новые покупки только после нормальной коррекции.

На новой неделе выйдут отчеты по индексам ISM за июнь и отчеты по занятости - нонфармы в пятницу.





Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.forex-insta.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Тренды рынка: кино, софт, чипы и биткоин

Лето 2025 года уже можно смело назвать одним из самых насыщенных и драматичных сезонов для финансовых рынков. Сегодня поговорим о внезапном росте акций старых фаворитов, о дерзких попытках поглощений

Наталья Андреева 16:48 2025-07-12 UTC+2

От Кремниевой долины до Лондона: кто выигрывает в гонке AI и тарифов?

В июле 2025 года глобальные рынки переживают исторические трансформации, в которых сходятся технологии, политика и сырьевые ресурсы. Сегодня расскажем о последних громких событиях: Nvidia стала первой компанией с капитализацией

Наталья Андреева 13:48 2025-07-11 UTC+2

Коррекция назрела. Быки теряют инерцию

После бурного ралли и рекордных закрытий накануне пятница начинается с отката. Фьючерсы на три ключевых индекса США теряют около 0,5% каждый, и это не просто фиксация прибыли. Это реакция

Анна Зотова 12:54 2025-07-11 UTC+2

Рынок США: Небольшой рост, но рост продолжается

S&P500 Обзор 11.07 Рынок США: Небольшой но рост. Главные индексы США в четверг : Доу +0.5%, NASDAQ +0.2%, S&P500 +0.3%, S&P500 6283, диапазон 5900 - 6400. Фондовый рынок восстановился после

Михаил Макаров 09:18 2025-07-11 UTC+2

Фондовый рынок на 11 июля: SP500 и NASDAQ обновили исторический максимум и снизились

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,27%, а Nasdaq 100 вырос на 0,09%. Промышленный Dow Jones прибавил 0,43%. Фьючерсы на американский фондовые индексы

Павел Власов 08:15 2025-07-11 UTC+2

Взлеты и падения на мировом рынке: от $112К за BTC до $3 млрд экономии от Chevron

Июль 2025 года выдался особенно бурным на финансовом фронте – мир инвестиций оказался в эпицентре сразу нескольких мощных событий, каждое из которых способно повлиять на рынок на месяцы

Наталья Андреева 15:49 2025-07-10 UTC+2

Когда рост — это ловушка: почему Bank of America советует продавать

Четверг открывается на спокойной ноте – фьючерсы на акции США лишь незначительно изменились, и это неудивительно: рынок переваривает сразу два импульса. Первый – мощное ралли технологического сектора, которое в среду

Анна Зотова 12:43 2025-07-10 UTC+2

Рынок США: Бычий тренд сохраняется

S&P500 Обзор 10.07 Рынок США: Бычий тренд сохраняется. Главные индексы США в среду : Доу +0.5%, NASDAQ +0.9%, S&P500 +0.6%, S&P500 6263 диапазон 5900 - 6400. Фондовый рынок начал вчера

Михаил Макаров 10:07 2025-07-10 UTC+2

Протокол ФРС подтвердил незначительные разногласия

Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX приняла очень неоднозначный вид. Напомню, что волновая разметка должна быть понятной, чтобы принимать решения в соответствии с ней. Если есть существенные противоречия между

Александр Днепровский 09:29 2025-07-10 UTC+2

Фондовый рынок на 10 июля: SP500 и NASDAQ продолжают восходящую тенденцию

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,61%, а Nasdaq 100 вырос на 0,94%. Промышленный Dow Jones прибавил 0,49%. Однако уже сегодня фьючерсы

Павел Власов 07:42 2025-07-10 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.