Аналитические обзоры Форекс: 02.07.2025 - Слабый доллар и еще три...

02.07.2025 10:46

Слабый доллар и еще три идеи для прибыльных сделок на этой неделе

На финансовых рынках эта неделя выдалась напряженной: доллар продолжает слабеть на фоне мягкой риторики ФРС и давления со стороны Трампа, что подрывает уверенность в устойчивости американской валюты. Конфликт между Трампом и Маском обернулся падением акций Tesla и усилил неопределенность для инвесторов. Apple демонстрирует рост капитализации выше $3,1 трлн, но риски для бизнеса остаются высокими. Intel меняет стратегию, делая ставку на новые технологии с пока неясными перспективами. В этом материале – анализ событий и рекомендации для трейдеров.

ФРС и Трамп лишают доллар уверенности: что ждет валюту дальше

Доллар продолжает сдавать позиции, а инвесторы с явной тревогой следят за тем, как на американскую валюту давят сразу два мощных фактора. С одной стороны, мягкие заявления главы ФРС Джерома Пауэлла укрепляют ожидания скорого снижения ставок. С другой – одобренный Сенатом "Большой Красивый Законопроект" Дональда Трампа добавляет нервозности, подрывая уверенность в финансовой устойчивости США. В этой статье разберем, что на самом деле стоит за слабостью доллара, какова роль Трампа и Федрезерва в текущей ситуации и какие возможности это открывает для трейдеров.

На этой неделе американская валюта оказалась под серьезным давлением. По отношению к евро курс просел к $1,1802 – уровню, который рынок не видел с сентября 2021 года. Против франка доллар рухнул к минимумам за почти десять лет, а фунт укрепился до $1,37435, приблизившись к максимумам конца 2021 года.

Основная причина такой динамики кроется в смене риторики ФРС. Во вторник Джером Пауэлл на конференции ЕЦБ в Синтре ясно дал понять, что регулятор готов проявлять терпение и принимать решения, исходя из новых данных, оставив открытой возможность снижения ставки уже в ближайшее время.

Рынок мгновенно отыграл эти слова: вероятность снижения ставки в июле сейчас оценивается в 20%, а на сентябрьском заседании этот сценарий выглядит для участников значительно более реальным.

Интрига теперь сосредоточена вокруг отчета по занятости, который будет опубликован в четверг: именно он способен либо остудить пыл голубей, если цифры окажутся сильными, либо, наоборот, подтолкнуть к уверенности в необходимости смягчения.

На этом фоне не добавляют оптимизма и политические факторы. Дональд Трамп не упускает случая уколоть Федрезерв, демонстрируя редкую настойчивость в своем давлении на регулятора. Его выпады в адрес Пауэлла с требованиями ориентироваться на низкие ставки других стран подрывают уверенность в независимости ФРС и добавляют хаоса в восприятие американской монетарной политики.

Но и это не все. Одобренный Сенатом "Большой Красивый Законопроект" обещает добавить доллару проблем. Этот масштабный налогово-бюджетный пакет сулит рост американского госдолга на $3,3 трлн и предполагает резкий рост заимствований на $5 трлн, чтобы избежать дефолта. После понижения рейтинга Moody's каждый новый шаг в сторону наращивания долговой нагрузки только усиливает скептицизм рынка.

На этом фоне доллар выглядит крайне уязвимым, и дальнейшее движение будет во многом зависеть от ближайших данных по рынку труда и комментариев ФРС. Для трейдеров эта ситуация создает возможности для осторожных продаж доллара против валют с более сильными фундаментальными позициями – прежде всего евро и фунта, которые пользуются спросом как альтернативы на фоне шаткой американской политики.

Более агрессивные участники рынка могут рассматривать тактические короткие позиции с четкими уровнями фиксации прибыли на случай неожиданных разворотов. Очевидно одно: доллар вступил в полосу повышенных рисков, и любое необдуманное движение в таких условиях чревато дорогостоящими ошибками. Время действовать не на эмоциях, а с холодным расчетом.

Tesla под ударом: конфликт Маска и Трампа обвалил акции

На этой неделе на Уолл-стрит развернулось зрелище, которое вряд ли оставило кого-то равнодушными: конфликт между Дональдом Трампом и Илоном Маском вышел на новый уровень, обрушив акции Tesla и поставив под вопрос финансовое будущее компании. В этом материале разберем, что вызвало эскалацию противостояния, как отреагировали бумаги Tesla, чего ждать от компании в ближайшие месяцы и какие возможности это открывает для трейдеров.

Поводом для нового витка ссоры стали жесткие высказывания Маска в адрес налогово-бюджетного законопроекта Трампа. Глава Tesla раскритиковал проект, пообещал учредить собственную политическую силу под названием "America Party" и резко прошелся по конгрессменам, поддержавшим инициативу.

В ответ Дональд Трамп пообещал не только пересмотреть масштаб субсидий, которыми пользуются компании Маска, но и проверить иммиграционный статус миллиардера, с намеком на возможную депортацию.

По его словам, Илон получил больше субсидий, чем кто-либо в истории, и без поддержки государства ему якобы пришлось бы "свернуть бизнес и вернуться в Южную Африку". Трамп также добавил, что "не каждый должен ездить на электромобиле" и обрушился на EV-мандат, который, по его словам, был ошибкой с самого начала.

Эти заявления стали катализатором падения акций Tesla: во вторник бумаги просели более чем на 5%, продолжив серию снижения, которая тянется уже шесть сессий подряд и стала самой затяжной с февраля.

Маск на выпад президента отреагировал сдержанно, ограничившись заявлением в X (бывший Twitter), что "очень соблазнительно было бы ответить жестко", но он "пока воздержится".

Тем не менее за этой внешней выдержкой скрывается явное беспокойство: Tesla и так сталкивается с серьезными вызовами. По оценкам J.P. Morgan, почти 40% прибыли компании могут оказаться под угрозой из-за изменения регуляторной политики при Трампе. Более того, продажи Tesla уже демонстрируют спад: аналитики ожидают, что во втором квартале будет поставлено около 390 600 автомобилей по всему миру, что на 12% меньше, чем годом ранее, и продолжит негативный тренд после 13% падения в первом квартале.

Техническая картина также не радует. Акции Tesla находятся под давлением продавцов и пробили несколько значимых уровней поддержки, а попытки отскока выглядят слабыми на фоне растущей неопределенности. Рынок продолжает закладывать в цену риски дальнейшего ухудшения отношений Маска с властью и сокращения потоков субсидий и льгот, которые ранее были одним из столпов финансовой устойчивости Tesla.

Для трейдеров ситуация сложная, но не без интересных возможностей. Тем, кто предпочитает консервативный подход, разумно дождаться стабилизации котировок и большей ясности в политической риторике перед входом в позиции. Более активные участники могут использовать повышенную волатильность для спекулятивных сделок на краткосрочных отскоках, но исключительно с четкими уровнями стопов и ограничением рисков.

Очевидно одно: противостояние Маска и Трампа только набирает обороты, а значит, впереди рынок ждет еще немало резких движений, которые потребуют от инвесторов холодного расчета и максимальной концентрации.

Чтобы не упустить возможности в этой волатильной ситуации, откройте счет в InstaForex и скачайте наше мобильное приложение – действуйте на опережение и будьте готовы к любому сценарию.

Apple снова дороже $3,1 трлн: что движет акциями и где подстерегают риски

На этой неделе Apple вновь напомнила рынку о своей силе, преодолев рубеж в $3,1 трлн капитализации на фоне уверенного роста акций. Но что на самом деле стоит за этим движением и почему воспринимать его как начало нового устойчивого ралли чересчур преждевременно? В этом материале разберем ключевые причины подъема котировок, скрытые риски, которые остаются за кадром, и обсудим, какие возможности и подводные камни ждут трейдеров – а главное, как действовать, чтобы извлечь выгоду и не попасть в ловушку ложного оптимизма.

Во вторник акции Apple поднялись почти на 2% после публикации финансовых результатов компании, которые превзошли ожидания аналитиков. Ключевым драйвером стали продажи iPhone, которые выросли на 2% и принесли $46,84 млрд, тем самым подтолкнув общий доход Apple до $95,4 млрд – плюс 5% к прошлому году.

Это укрепило веру инвесторов в устойчивость бизнеса, даже несмотря на давление тарифов, регуляторные претензии в ЕС и то, что акции остаются на 20% ниже декабрьского пика в $260,10.

В итоге рыночная стоимость Apple вновь закрепила компанию на третьем месте в мире после NVIDIA и Microsoft. Но за этим впечатляющим достижением скрываются и тревожные сигналы, которые не дают поводов для безоговорочного восторга.

Тим Кук уже предупредил, что тарифное давление может обойтись компании почти в $900 млн дополнительных издержек за один квартал, что явно не добавляет уверенности в устойчивости маржинальности. Прогнозы по iPhone тоже далеки от прежнего оптимизма: аналитики ожидают, что темпы роста выручки от продаж смартфонов замедлятся с 7% до 5% к 2029 году.

К тому же динамика акций оставляет желать лучшего – за последние два года они прибавили лишь 6%, что явно проигрывает фону широкого рынка. Техническая картина также не добавляет поводов для оптимизма: котировки остаются ниже ключевого уровня коррекции по Фибоначчи в $214,65, что указывает на наличие серьезного сопротивления и вероятность того, что попытки дальнейшего роста будут встречать препятствия.

Средняя цена за последние 52 недели составляла $223,16, а значит, акции торгуются ниже своего типичного диапазона за год. При этом за последние месяцы бумаги Apple не раз тестировали важные уровни, но каждый раз откатывались от них, фиксируя неуверенность в силах покупателей.

Такая техническая конфигурация требует от трейдеров осторожности: рынок пока не дает убедительных сигналов для мощного прорыва вверх, а значит, любые попытки спекулятивной игры на росте должны сопровождаться четкими точками выхода и контрольными уровнями риска.

Инвесторам со среднесрочным горизонтом имеет смысл рассматривать покупки на откатах, делая ставку на силу бренда и стабильность бизнеса. Тем, кто предпочитает действовать активнее, стоит отслеживать динамику возле технических сопротивлений и использовать краткосрочные колебания для входа. В любом случае текущее положение Apple на рынке ясно дает понять: легких побед больше не будет, а значит, действовать нужно взвешенно и без лишнего энтузиазма.

Intel перестраивает бизнес: новый курс в производстве чипов

Новый CEO Intel Лип-Бу Тан, возглавивший компанию в марте, продолжает наводить порядок в неповоротливом гиганте. Теперь он берется за пересмотр стратегии производства чипов, отказываясь от старых планов в пользу нового курса, чтобы вернуть Intel утраченные позиции и заинтересовать крупнейших клиентов. В этой статье разберем, к чему могут привести такие перемены, каковы перспективы компании на фоне конкуренции с TSMC и что все это значит для трейдеров.

В своих недавних заявлениях новый глава Intel ясно дал понять, что не намерен цепляться за прошлое и предпочитает смотреть вперед. Лип-Бу Тан открыто признал: технология 18A и ее модификация 18A-P, в которые его предшественник Пэт Гелсингер вложил миллиарды долларов и немало надежд, больше не выглядят перспективными для внешних клиентов и теряют стратегическую значимость для контрактного бизнеса компании.

Более того, он предложил сосредоточить усилия на технологии следующего поколения – 14A, где, по его словам, у Intel еще остаются шансы навязать конкуренцию TSMC и побороться за заказы таких гигантов, как Apple и Nvidia, которые пока сотрудничают с тайваньским производителем.

Между тем судьба 18A все еще остается предметом обсуждений: совет директоров компании только готовится рассмотреть новые предложения, и, по всей видимости, финальные решения будут приняты не раньше осени. Для рынка это сигнал недвусмысленный: Intel пытается вырваться из технологической тени, но этот путь обещает быть долгим, непростым и потребует значительных затрат.

Аналитики оценивают возможные списания, связанные с отказом от внешнего продвижения 18A, в сотни миллионов, если не миллиарды долларов, что само по себе станет серьезным ударом по финансовым показателям компании.

При этом эксперты подчеркивают, что ставка на 14A является весьма рискованной. Intel предстоит не просто довести этот процесс до уровня, который позволит конкурировать с TSMC, но и убедить таких тяжеловесов, как Apple и Nvidia, что новая технология действительно способна предложить надежность и преимущества, которых они ждут.

Как видим, перед Intel встает жесткий выбор: либо продолжать топтаться на месте и окончательно уступать лидерство, либо идти на риск и сосредоточить ресурсы на том, что хотя бы теоретически может дать реальное конкурентное преимущество.

Переориентация на 14A – это ставка на будущее с большим числом неизвестных, и успех ее далеко не гарантирован. Тем не менее Лип-Бу Тан демонстрирует готовность к этим вызовам: он опирается на свой опыт, связи в отрасли и стремится выстроить новую стратегию, которая вернет Intel шансы в гонке за лидерство в полупроводниковом бизнесе.

Для трейдеров вся эта история открывает возможности, которые стоит рассмотреть внимательно. В краткосрочной перспективе акции Intel могут оставаться под давлением из-за неопределенности и возможных списаний. Но если ставка на 14A сработает и Intel удастся вырваться из технологической тени TSMC, потенциал для роста будет значительным.

Сейчас разумно рассматривать осторожные покупки на просадках с прицелом на среднесрочную перспективу и внимательно следить за решениями совета директоров в ближайшие месяцы. А тем, кто готов к более решительным действиям, можно рассмотреть осторожные покупки акций Intel на просадках с расчетом на новости о первых контрактах по 14A. Однако важно помнить: ситуация остается неопределенной, поэтому позиции стоит наращивать постепенно и с учетом всех рисков, связанных с реализацией новой стратегии компании.

Чтобы использовать эти возможности грамотно и вовремя, откройте торговый счет в InstaForex и установите наше мобильное приложение – держите рынок под контролем в любой момент.