O par EUR/USD prosseguiu o movimento de alta na terça‑feira e consolidou acima do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1770. Assim, os touros podem continuar a avançar nesta quarta‑feira rumo ao nível corretivo de 50,0% em 1,1830. A consolidação acima desse patamar abriria caminho para o nível corretivo de 38,2% em 1,1889.

A estrutura de ondas no gráfico horário tornou-se bastante complexa, mas começa a se esclarecer. As notícias recentes sobre um cessar-fogo de duas semanas entre o Irã e os Estados Unidos deram suporte aos compradores, permitindo a formação de uma nova onda de alta. Agora, o cenário sugere o início de uma nova tendência de alta.

No fim de semana, o contexto geopolítico voltou a se deteriorar, já que as negociações em Islamabad fracassaram; no entanto, o cessar-fogo ainda está em vigor, e as conversas podem ser retomadas nesta semana. Essas informações continuam apoiando os compradores.

Na terça-feira, o cenário de notícias na Europa foi praticamente inexistente, com exceção do discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde, que não trouxe novidades relevantes para os traders. Nos Estados Unidos, foram divulgados os relatórios ADP e PPI, que também tiveram impacto limitado sobre o sentimento do mercado e as operações intradiárias.

O Índice de Preços ao Produtor (PPI) de março veio em +0,5%, bem abaixo da expectativa de +1,1%. Isso indica que os produtores americanos não elevaram os preços no ritmo esperado, apesar da alta dos custos de energia. Indiretamente, esse é um fator negativo para o dólar; no entanto, sabe-se que a inflação ao consumidor nos EUA subiu para 3,3% em março, sendo atualmente um indicador mais relevante do que o PPI.

O relatório ADP mostrou a criação de 39 mil novos empregos na semana, mas não é considerado um indicador-chave pelos traders. Primeiro, por cobrir apenas uma semana — um período muito curto para conclusões. Segundo, porque os mercados continuam atribuindo maior relevância ao relatório de folhas de pagamento não agrícolas (Nonfarm Payrolls), divulgado mensalmente.

De modo geral, os dados dos EUA não conseguiram superar o peso do cenário geopolítico, que vem sustentando os compradores pela segunda semana consecutiva.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível corretivo de 50,0% em 1,1778, permitindo que os traders esperem a continuação da alta em direção ao próximo nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1849.

Uma consolidação abaixo de 1,1778 favorecerá o dólar americano e poderá levar a uma queda em direção a 1,1706 e 1,1617. Os compradores conseguiram sair do canal de tendência descendente, abrindo novas perspectivas de alta. Atualmente, não há divergências em formação.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 778 posições de compras e 8.826 posições de vendas. Ao longo de sete semanas, a vantagem total dos compradores desapareceu. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 201.000, enquanto as posições de vendas somam 208.000. Há dois meses, os compradores tinham mais que o dobro de vantagem entre os traders não comerciais.

De modo geral, no longo prazo, os grandes players continuam demonstrando forte interesse pelo euro. É claro que diversos eventos globais — que não têm faltado nos últimos anos — influenciam o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito não dá sinais de terminar.

Assim, no curto prazo, as taxas de câmbio do euro e do dólar dependerão não das políticas monetárias do Federal Reserve ou do BCE, nem dos dados econômicos, mas sim da guerra no Irã. O dólar pode voltar a se beneficiar dessa situação.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• Zona do euro – Variação da produção industrial (09:00 UTC).
• Zona do euro – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (19:30 UTC).

No dia 15 de abril, o calendário econômico apresenta dois eventos que, no momento, não despertam grande interesse. É provável que o impacto dessas notícias sobre o sentimento do mercado na quarta-feira seja muito fraco ou inexistente.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Hoje é possível vender o par com uma recuperação a partir de 1,1830 ou um fechamento abaixo de 1,1770 no gráfico horário, com um alvo em 1,1696. Recomendei comprar com um fechamento acima de 1,1770, com um alvo em 1,1830. Essas posições podem permanecer abertas.

Os níveis de Fibonacci são construídos entre 1,1577 e 1,2082 no gráfico horário e entre 1,1474 e 1,2082 no gráfico de 4 horas.