empty
05.12.2022 06:31 PM
Euro blooms in December

As the crowd rushes to jump into the last wagon of the northbound EURUSD train, the moderately hawkish rhetoric of ECB officials only briefly slows it down. French and Irish central bankers Francois Villeroy de Galhau and Gabriel Makhlouf expect a 50 bps increase in the deposit rate in December. If the European Central Bank slows down the rate of monetary restriction, as the Fed intends to do, the euro will lose one of its trump cards. However, what does it matter if the US dollar fell into disgrace?

Strong labor market statistics might be the beginning of the end for the US currency. Stock indices took the good news from the economy as a positive, thanks to a change in the Fed's outlook. Jerome Powell and his colleagues will now take recession risks into account when making decisions. And this circumstance plays into the hands of the EURUSD bulls. Impressive job growth is seen as reinforcing hopes for a soft landing of the US economy, which extends a helping hand to equities and boosts global risk appetite.

Investors are keeping in mind the seasonal strength of the euro. Typically, at the end of the year, amid shrinking liquidity, US investors sell the dollar, and European investors repatriate capital back home. Traders wrap longs on risky assets and return to the funding currency—the euro. As a result, over the past ten years, EURUSD closed December in the green zone eight times since its existence in 1999—it did it 15 out of 22 times.

Seasonal dynamics of EURUSD

This image is no longer relevant

The average return on investments in the major currency pair is 1.5%, more than double that of June, the second-highest performing month of the year for the euro.

How will it be this time? Given the rapid EURUSD rally in November, we can assume that the pair's performance in December will be less impressive than before. However, if we add to the above drivers of the strengthening of the euro, overly stretched speculative longs on the dollar, which enchanted in 2021 and throughout most of 2022, we can assume that the beating of the US currency by its main competitor will continue. Moreover, French central bank governor Francois Villeroy de Galhau and Bundesbank President Joachim Nagel, promised to return inflation to the target of 2% in 2024 or 2025. According to them, this is not a forecast, but an obligation.

Dynamics of European inflation

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Such rhetoric means that the deposit rate may rise throughout 2023, which, against the backdrop of the Fed's pause, creates preconditions for the EURUSD rally to continue. At the same time, one of the most aggressive "bulls" for the euro, represented by Nomura, predicts its growth to $1.08 by the end of 2022 and to $1.1 at the end of January.

In a technical point of view, the Crab pattern target of 161.8% is just around the corner. It is located near the level of 1.061, the failure to overcome which will be a reason to pullback and sell. And the fall of the pair below the 1.0565 pivot point. However, you should not get carried away with shorts, and we use the peak of EURUSD to 1.05 and 1.045, followed by a rebound, for a reversal and purchases.

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Depósito al azar
    ¡Haga un depósito en su cuenta de $3,000 y obtenga $1000 más!
    ¡En Junio, sorteamos $1000 dentro de la campaña Depósito afortunado!
    Obtenga la oportunidad de ganar depositando $3,000 en una cuenta de operaciones. Tras haber cumplido esta condición, se convertirá en un participante de la campaña.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

El Bitcoin se vende fácilmente

Mientras el mercado debate cómo afectará la legislación sobre las stablecoins, la reanudación de las amenazas arancelarias de Donald Trump deteriora el apetito global por el riesgo y contribuye

Marek Petkovich 13:41 2025-06-02 UTC+2

Los litigios judiciales entre Trump y las empresas sobre los aranceles influirán negativamente en los mercados (existe la probabilidad de que continúe la caída del precio del Bitcoin y del Litecoin)

Los mercados mundiales siguen bajo la fuerte influencia de los acontecimientos que ocurren en Estados Unidos, que tanto en el ámbito político como en el económico se comportan como

Pati Gani 12:57 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 30 de mayo. La justicia prevaleció, ¿pero por cuánto tiempo?

El par de divisas el par GBP/USD el jueves se consolidó por debajo de la línea media móvil, mientras que el dólar creció durante tres días consecutivos. Sin embargo, todo

Paolo Greco 07:40 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 30 de mayo. Jaque a Donald Trump.

El par de divisas EUR/USD continuó un débil movimiento descendente durante la primera mitad del jueves, pero en la segunda mitad se disparó bruscamente al alza. Vimos un fuerte estallido

Paolo Greco 07:40 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 27 de mayo. La libra esterlina se mantiene estable.

El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento alcista el lunes. Es importante señalar de inmediato que la situación con el euro es bastante complicada e inestable. El euro

Paolo Greco 07:28 2025-05-27 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 27 de mayo. El presidente dijo, el presidente cambió de opinión.

El par de divisas EUR/USD reanudó su movimiento alcista durante la sesión del lunes desde la apertura del mercado. Otra caída del dólar estadounidense la semana pasada fue provocada

Paolo Greco 07:28 2025-05-27 UTC+2

El caos en los mercados continuará (hay probabilidad de una continuación de la caída local del #USDX y del precio del oro)

Los mercados continúan actuando a ciegas en medio de las acciones caóticas de D. Trump, quien intenta sacar a EE.UU. de la más profunda crisis integral como el barón

Pati Gani 11:26 2025-05-23 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 22 de mayo. El mercado vuelve a responder sin ambigüedades a Trump.

El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento hacia el norte el miércoles, aunque a primera vista no había razones claras para ello. Sí, el nivel de inflación (el único

Paolo Greco 07:12 2025-05-22 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 22 de mayo. Un nuevo golpe al dólar: «One big beautiful bill act».

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento ascendente durante el miércoles. El dólar estadounidense lleva cayendo sin pausa por más de una semana, algo que no sucedía en todo

Paolo Greco 07:12 2025-05-22 UTC+2

El Bitcoin se convierte en víctima de estafadores

La confianza en el mundo financiero no solo puede perderla el dólar estadounidense. La información sobre el robo de datos de aproximadamente 197 mil clientes de Coinbase, la mayor plataforma

Marek Petkovich 14:05 2025-05-19 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.