empty
06.05.2025 10:16 AM
The Market Took a Step Back

The longest winning streak of the S&P 500 in two decades has come to an end. But who's responsible? The Federal Reserve, which plans to keep rates unchanged at its May 6–7 meeting? Or Donald Trump, who has revived tariff threats? The President announced 100% import duties on films produced outside the United States. Investors had seriously expected that the peak of trade policy uncertainty in Washington was behind them, and that duties would only be reduced going forward. Not so fast!

S&P 500 Daily Performance

This image is no longer relevant

Wells Fargo Securities is banking on that very peak of uncertainty being behind us. The firm is firmly sticking to its forecast for the S&P 500 to reach 7007 by the end of 2025 and remains Wall Street's most bullish forecaster. Fundstrat follows with a target of 6600, and Scotiabank with 6650. The consensus estimate from 29 strategists projects the broad equity index to rise to 5853.

Neither the positive ISM non-manufacturing activity data nor the fiery speeches from White House officials helped the S&P 500. Commerce Secretary Howard Lutnick expressed optimism about the economy and believes Donald Trump will reshape the world. Treasury Secretary Scott Bessent announced trade deals with 17 out of 18 major trading partners and claimed the U.S. remains the primary destination for global capital. The "sell America" strategy isn't worth a dime.

S&P 500 vs. Consensus Forecast for the Broad Index

This image is no longer relevant

The faster-than-expected growth in service sector activity is actually being driven by a stagflation scenario. Price components in the PMI rose even faster. If that continues, the Fed's pause in its monetary easing cycle could drag on. Futures markets are confident the federal funds rate will remain unchanged in May and now give only a 27% chance of a rate cut in June — down from 65% just a week ago.

Investors are starting to realize that if the Fed does ease policy, it will only happen against the backdrop of a cooling economy and rising recession risks — a scenario extremely unfavorable for equities.

This image is no longer relevant

There is a strong likelihood that by keeping rates steady, the Fed will again face criticism from Donald Trump, whose threats to fire Jerome Powell recently dealt a blow to the S&P 500. The President was even forced to declare, in light of the market crash, that he never intended to remove Powell. Still, the Republican's unpredictability raises the risk of renewed waves of criticism.

Technical Outlook

On the daily chart, a rejection from the pivot resistance level at 5695 has created conditions for short positions. Although these bearish positions currently look unstable, a drop below 5630 on the broad index would boost sellers' confidence and provide grounds for adding to shorts. It would make sense to return to long positions if the index climbs back above 5695.

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

El Bitcoin se vende fácilmente

Mientras el mercado debate cómo afectará la legislación sobre las stablecoins, la reanudación de las amenazas arancelarias de Donald Trump deteriora el apetito global por el riesgo y contribuye

Marek Petkovich 13:41 2025-06-02 UTC+2

Los litigios judiciales entre Trump y las empresas sobre los aranceles influirán negativamente en los mercados (existe la probabilidad de que continúe la caída del precio del Bitcoin y del Litecoin)

Los mercados mundiales siguen bajo la fuerte influencia de los acontecimientos que ocurren en Estados Unidos, que tanto en el ámbito político como en el económico se comportan como

Pati Gani 12:57 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 30 de mayo. La justicia prevaleció, ¿pero por cuánto tiempo?

El par de divisas el par GBP/USD el jueves se consolidó por debajo de la línea media móvil, mientras que el dólar creció durante tres días consecutivos. Sin embargo, todo

Paolo Greco 07:40 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 30 de mayo. Jaque a Donald Trump.

El par de divisas EUR/USD continuó un débil movimiento descendente durante la primera mitad del jueves, pero en la segunda mitad se disparó bruscamente al alza. Vimos un fuerte estallido

Paolo Greco 07:40 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 27 de mayo. La libra esterlina se mantiene estable.

El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento alcista el lunes. Es importante señalar de inmediato que la situación con el euro es bastante complicada e inestable. El euro

Paolo Greco 07:28 2025-05-27 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 27 de mayo. El presidente dijo, el presidente cambió de opinión.

El par de divisas EUR/USD reanudó su movimiento alcista durante la sesión del lunes desde la apertura del mercado. Otra caída del dólar estadounidense la semana pasada fue provocada

Paolo Greco 07:28 2025-05-27 UTC+2

El caos en los mercados continuará (hay probabilidad de una continuación de la caída local del #USDX y del precio del oro)

Los mercados continúan actuando a ciegas en medio de las acciones caóticas de D. Trump, quien intenta sacar a EE.UU. de la más profunda crisis integral como el barón

Pati Gani 11:26 2025-05-23 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 22 de mayo. El mercado vuelve a responder sin ambigüedades a Trump.

El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento hacia el norte el miércoles, aunque a primera vista no había razones claras para ello. Sí, el nivel de inflación (el único

Paolo Greco 07:12 2025-05-22 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 22 de mayo. Un nuevo golpe al dólar: «One big beautiful bill act».

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento ascendente durante el miércoles. El dólar estadounidense lleva cayendo sin pausa por más de una semana, algo que no sucedía en todo

Paolo Greco 07:12 2025-05-22 UTC+2

El Bitcoin se convierte en víctima de estafadores

La confianza en el mundo financiero no solo puede perderla el dólar estadounidense. La información sobre el robo de datos de aproximadamente 197 mil clientes de Coinbase, la mayor plataforma

Marek Petkovich 14:05 2025-05-19 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.