Валютная пара GBP/USD в понедельник также не показала никакого желания двигаться волатильно. Цена продолжает располагаться выше скользящей средней линии, и уже минимум один канал линейной регрессии направлен вверх. Как и в случае с евровалютой, фунт преодолел важные линии индикатора Ишимоку на 24-часовом ТФ, поэтому он располагает техническими основания для продолжения роста в среднесрочной перспективе. Однако по «фундаменту» и геополитике остается масса вопросов. Что будет, если конфликт в Украине эскалирует с новой силой? Что будет, если Банк Англии перестанет повышать ставку в ближайшее время? Напомним, что военный конфликт между Украиной и Россией не завершен, не заморожен, а мирными переговорами сейчас даже не пахнет. ВСУ понемногу продвигаются вперед, но вряд ли это означает, что российская армия просто развернется обратно и на этом конфликту конец. Про санкции даже говорить не хочется, потому что уже практически все, что можно было ввести, ввели. Можно предположить, что худшее позади, но вероятность этого не равна 100%.
То же самое и с Банком Англии и его монетарной политикой. Британский регулятор повысил ставку уже восемь раз подряд, а инфляция как росла, так и продолжает расти. Ключевая ставка на данный момент составляет 3%, то есть это то значение, при котором вполне можно было бы ожидать хотя бы небольшого замедления роста цен. Однако именно на этой неделе будет опубликован очередной отчет по инфляции, и, судя по прогнозам, нет никакого смысла ждать от него чего-то хорошего. В данный момент инфляция на Туманном Альбионе составляет 10,1%, а прогнозы по октябрю говорят о новом повышении до 10,7-11,0%. Следовательно, от Банка Англии можно ожидать ужесточения монетарной политики в декабре еще на 0,75%, но до какого предела БА способен повышать ставку? Ведь его экономика тоже переживает не лучшие времена.
Пока что абсолютно непонятно, как британское правительство будет закрывать дыру в бюджете на 50 млрд фунтов. Соответствующий финансовый план от Джереми Ханта и Риши Сунака будет представлен только 17 ноября. Скорее всего, будут повышены налоги, что может вызвать серьезное недовольство среди британского населения и существенно понизить рейтинги Консервативной партии. Поэтому БА не имеет возможности, как ФРС, повышать ставку сколько угодно.
Британская инфляция – наиболее важный отчет недели
В Великобритании также на этой неделе будут опубликованы уровень безработицы, изменение средних заработных плат и розничные продажи. Конечно, эти отчеты и в подметки не годятся отчету по инфляции, поэтому основную реакцию рынка мы связываем именно с этим отчетом. Новый рост индекса потребительских цен может теоретически поддержать фунт, так как будет означать весьма вероятное новое повышение ставки БА в декабре еще на 0,75%. Но это лишь теория и предположение, рынок может отреагировать как угодно. А также никто не может знать, не отработан ли этот отчет уже, потому что ожидать нового ускорения инфляции в Британии сейчас очень легко.
В США на этой неделе выйдут розничные продажи, промышленное производство, данные по заявкам на пособия по безработице. Тоже достаточно второстепенные отчеты. Мы считаем, что при таком макроэкономическом фоне паре будет достаточно сложно продолжать рост, который сейчас во многом зависит от ожиданий трейдеров по ставкам ФРС и БА. Мы по-прежнему рассчитываем увидеть ощутимую коррекцию после взлета на прошлой неделе. Фунт восстановился от своих абсолютных минимумов уже на 1400 пунктов и регулярно корректируется вниз. Поэтому эта неделя – хорошее время для отката. Что касается более дальних перспектив, то фунт может продолжать рост, но мы не ждем стремительного восстановления после потерь за последние полтора года. Скорее всего, будут чередоваться периоды роста и довольно глубоких коррекций. Фунт все еще не выглядит стабильной и безопасной валютой.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 222 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является очень высоким. Во вторник, 15 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1516 и 1,1954. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719;
S2 – 1,1597;
S3 – 1,1475.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1841;
R2 – 1,1963.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала минимальную коррекцию. Поэтому на данный момент следует рассматривать ордера на покупку с целями 1,1841 и 1,1960 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,1475 и 1,1353.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 15 ноября. Выступления Кристин Лагард – ключевые события недели.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
