Permintaan mata uang AS turun signifikan pada Rabu malam dan Kamis siang. Oleh karena itu, instrumen euro/dolar dan pound/dolar menguat masing-masing sekitar 200 dan 300 basis poin. Dalam ulasan kemarin, saya melakukan analisis menyeluruh terhadap berita akhir-akhir ini. Saya menyimpulkan bahwa data ekonomi tidak dapat berdampak cukup signifikan terhadap sentimen pasar untuk menyebabkan dolar AS terdepresiasi secara signifikan terhadap euro dan pound. Pasar tidak bereaksi seperti itu karena latar belakang berita tidak terlalu buruk untuk dolar. Satu-satunya hal yang berkaitan dengan penurunan dolar AS adalah pidato Jerome Powell pada Rabu malam.

Para analis lain menulis cukup banyak tentang subjek ini, dan sebagian besar setuju bahwa pidato Powell tidak menawarkan informasi baru atau melemahkan semangat. Presiden Fed tersebut menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi berada di bawah lintasan yang diantisipasi, inflasi masih sangat tinggi, dan perlambatan kenaikan suku bunga dapat terjadi pada awal Desember. Namun, ia menambahkan bahwa suku bunga mungkin naik lebih lama dari yang diantisipasi Fed pada bulan September. Apa yang memenuhi syarat sebagai elemen "hawkish"? Mengapa pasar menanggapi pernyataan "dovish" daripada dirinya? Anggota FOMC lainnya telah banyak mengungkapkan retorika "dovish" ini, tetapi pasar tidak membalas dengan kekerasan.

Saya tidak merasa menjelaskan bagaimana aksi pasar terhadap pidato tersebut bermanfaat karena awalnya "bertujuan" untuk membeli kedua instrumen. Lihat bagaimana sesi AS dimulai pada hari Kamis dan bagaimana dolar AS segera mulai turun (dan kedua instrumen naik). Meskipun pidato Powell disampaikan beberapa hari sebelumnya, statistik Amerika pada awal sesi belum dipublikasikan. Namun, pasar juga mengenali faktor-faktor yang mengurangi permintaan dolar. Jadi, saya menyimpulkan bahwa, alih-alih pidato Powell penuh dengan tesis "dovish", pasar memutuskan bahwa permintaan dolar sedang menurun. Namun, tidak banyak.

Apa yang terjadi selanjutnya? Puncak gelombang pada mata uang euro kembali tertembus, dan wave marking mungkin menjadi lebih rumit. Pound Inggris yakin semuanya sama. Laporan Nonfarm Payrolls akan dirilis di AS hari ini, yang diperkirakan akan membuat pasar hiruk-pikuk. Tapi saya pikir pasar tidak akan peduli berapa nilai laporan ini. Terlepas dari seberapa meyakinkan laporan tersebut, nilai dolar AS akan turun jika mereka memutuskan untuk tetap menjualnya. Mungkin saya perlu lebih akurat dan memperlakukan pasar dengan adil. Saya akan baik-baik saja jika situasi keesokan harinya benar-benar berubah. Tetapi jika pasar menafsirkan latar belakang berita dengan cara yang nyaman, apa guna analisisnya?

Saya menyimpulkan bahwa konstruksi bagian tren naik telah selesai dan semakin rumit menjadi lima gelombang. Akibatnya, saya sarankan untuk melakukan penjualan dengan target mendekati level estimasi 0.9994, atau Fibonacci 323,6%. Porsi naik tren bisa menjadi lebih rumit dan berbentuk lebih panjang, dan peluang terjadinya hal ini meningkat setiap hari.

Konstruksi segmen tren menurun yang baru didasarkan pada pola gelombang instrumen pound/dolar. Saya tidak dapat menyarankan untuk segera membeli instrumen ini karena wave marking sudah memungkinkan pengembangan bagian tren menurun. Dengan target di sekitar angka 1.1707, atau Fibonacci 161,8%, penjualan kini lebih akurat. Bagaimanapun, wave e, dapat berkembang menjadi bentuk yang lebih panjang.