เมื่อปิดตลาดเมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดไม่แน่นอน S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.06% ในขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 0.39% ส่วน Dow Jones ด้านอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.40%

การขยับขึ้นสูงสุดในประวัติการณ์ของราคาหุ้นทั่วโลกได้รับแรงสนับสนุนใหม่หลังจากสหรัฐอเมริกาได้บรรลุข้อตกลงการค้ากับญี่ปุ่น — พันธมิตรทางการค้าสำคัญ — ทำให้ความกลัวสงครามภาษีได้รับการคลายลง ข้อตกลงนี้มาพร้อมกับคำมั่นจากการลงทุนของญี่ปุ่นในเศรษฐกิจอเมริกัน ไม่เพียงทำให้ตลาดหุ้นคึกคัก แต่ยังสร้างคำถามใหม่เกี่ยวกับอนาคตของการค้าระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ภายใต้ความตื่นเต้นในเบื้องต้นยังมีความจำเป็นในการวิเคราะห์ผลระยะยาว คำถามสำคัญคือ ข้อตกลงนี้จะเป็นบรรทัดฐานสำหรับข้อตกลงที่คล้ายคลึงกับประเทศอื่นในเอเชียหรือไม่ หรือมันจะเป็นความสำเร็จที่เกิดขึ้นเฉพาะทางเท่านั้น? สิ่งสำคัญไม่แพ้กันคือการประเมินความเสี่ยงในประเทศ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ การกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการลงทุนและลดอุปสรรคทางการค้าอาจเพิ่มความต้องการของผู้บริโภค ซึ่งอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ในด้านนี้ ผู้กำกับดูแลของญี่ปุ่นจะต้องระมัดระวังเป็นพิเศษเพื่อป้องกันไม่ให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินควบคุม

ดัชนีหุ้นเอเชียพุ่งขึ้นเกือบ 2% แตะจุดสูงสุดในรอบสี่ปี ซึ่งช่วยให้ดัชนี MSCI Global Stock Index เพิ่มขึ้น 11% ในปี 2025 สัญญาล่วงหน้า S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากที่ดัชนีปิดที่จุดสูงสุดใหม่เมื่อวันอังคาร สัญญาล่วงหน้าของดัชนียุโรปก็เพิ่มขึ้น 1.2% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสามจุดฐานเป็น 4.37%

หลังจากหลายเดือนของความไม่แน่นอน ข้อตกลงภาษีล่าสุดโดยทรัมป์กำลังเริ่มทำให้เห็นแนวโน้มที่กว้างขึ้นของภูมิทัศน์การค้าใหม่สำหรับภูมิภาคการผลิตใหญ่สุดในโลก ดังที่กล่าวข้างต้น ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ประกาศข้อตกลงกับญี่ปุ่นที่กำหนดภาษีนำเข้า 15% รวมถึงรถยนต์ ภายใต้ข้อตกลงนี้ พันธมิตรสำคัญของอเมริกาจะลงทุน $550 พันล้านในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ข้อตกลงสหรัฐ-ญี่ปุ่นนี้สร้างบรรทัดฐานยุติธรรมนิคมสำหรับทั้งเอเชีย โดยเฉพาะเศรษฐกิจที่ยังอยู่ระหว่างการเจรจากับคณะบริหารของทรัมป์ การยอมรับภาษี 15% ที่เจือจางลงและการให้คำมั่นเรื่องการลงทุนเชิงสัญลักษณ์ ญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่าเป็นไปได้ที่จะทำตามข้อยินยอมที่เพียงพอเพื่อหลีกเลี่ยงการปะทุ โดยไม่ต้องกระตุ้นให้เกิดการปฏิรูปเชิงโครงสร้างลึกซึ้ง

นอกจากนั้น สหรัฐฯ ยังได้บรรลุข้อตกลงกับฟิลิปปินส์ในการกำหนดภาษี 19% สำหรับการส่งออกของประเทศ ซึ่งในตอนแรก ทรัมป์ได้กำหนดอัตรานี้ที่ 17% สำหรับพันธมิตรสหรัฐในเดือนเมษายน แต่ต่อมาก็ระงับไว้เพื่อให้มีเวลาในการเจรจา เมื่อต้นเดือนนี้ เขาขู่ว่าจะเพิ่มเป็น 20%

นอกจากนี้ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐ Scott Bessent ได้กล่าวว่าเขาจะพบกับคู่สัญญาจีนในสัปดาห์หน้าสำหรับการเจรจาการค้ารอบใหม่ที่กรุงสต็อกโฮล์ม และจะทำงานเพื่อขยายเส้นตายการเจรจาปัจจุบันออกไป ซึ่งเป็นวันที่ 12 สิงหาคม Bessent ได้กล่าวว่าการเจรจากับจีนอาจครอบคลุมหัวข้อที่หลากหลายขึ้น รวมถึงการซื้อ "น้ำมันที่ถูกคว่ำบาตร" จากรัสเซียและอิหร่านของปักกิ่ง

เกี่ยวกับแนวโน้มทางเทคนิคของ S&P 500 ภารกิจหลักของผู้ซื้อในวันนี้คือการทะลวงแนวต้านที่ใกล้ที่สุดที่ 6,331 ซึ่งจะส่งสัญญาณการเติบโตเพิ่มเติมและเปิดเส้นทางไปสู่การทะลวงแนวต้านที่ 6,343 อีกเช่นกันความสำคัญของฝ่ายซื้อคือการรักษาการควบคุมเหนือ 6,355 ซึ่งจะช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของผู้ซื้อ ในกรณีที่มีการเคลื่อนไหวลงเนื่องจากการลดลงของความต้องการเสี่ยง ผู้ซื้อต้องแสดงความแข็งแกร่งที่บริเวณระดับ 6,320 หากมีการทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ ดัชนีอาจจะดีดตัวกลับสู่ระดับ 6,308 อย่างรวดเร็วและเปิดทางไปสู่ 6,296