ยูโรเปิดสัปดาห์ใหม่ในสภาพช็อก สัปดาห์ที่แล้วร่วงลงไป 160 จุดเบสิส แต่สิ่งที่น่ากังวลไม่ใช่เพียงขนาดของการร่วงลง ทว่าเป็นลักษณะเชิงระบบของมันมากกว่า ผู้เล่นในตลาดขาย EUR/USD ต่อเนื่อง 4 จาก 5 วันทำการ และจากการปิดตลาดวันศุกร์ก็ดูชัดเจนว่าพวกเขายังไม่คิดจะหยุดเพียงเท่านี้ ในบทวิเคราะห์ก่อนหน้า เราได้พิจารณาสาเหตุของการปรับตัวลงอย่างรุนแรงรอบนี้ไปแล้ว และสิ่งสำคัญคือเราต้องเข้าใจว่าตลาดจะรักษาแรงขายนี้ไว้อีกนานเพียงใด ในมุมมองของผม หากปัญหาของยูโรเกิดจากข้อมูลเศรษฐกิจ หรือมุมมองต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของ European Central Bank และ Federal Reserve จริง การร่วงลงก็น่าจะเกิดขึ้นมากที่สุดเพียง 2 วันเท่านั้น แต่ในเมื่อเราเห็นการร่วงลงติดต่อกันถึง 4 วัน แสดงว่าต้องมีปัจจัยที่ใหญ่กว่านั้นเข้ามาเกี่ยวข้อง และปัจจัยที่ใหญ่กว่านี้ก็หนีไม่พ้นภูมิรัฐศาสตร์

น่าเสียดายที่การเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่นี้ เราจำเป็นต้อง “คาดเดา” มากกว่าจะ “วิเคราะห์” เหตุการณ์ที่กำลังจะมาถึง ช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่ได้เปลี่ยนแปลง การสู้รบยังไม่กลับมา และการเจรจาก็ยังคงหยุดชะงัก Donald Trump ยังคงออกมาข่มขู่เตหะรานอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันอาทิตย์ ผู้นำสหรัฐระบุว่าอิหร่านจะเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากอย่างยิ่งหาก “พวกเขาไม่ยอมตกลงสันติภาพ” ประธานาธิบดีสหรัฐยังกล่าวด้วยว่าการทำข้อตกลงกับสหรัฐจะเป็นประโยชน์ต่ออิหร่าน แต่ก็เห็นได้ชัดว่าเตหะรานมีมุมมองที่แตกต่างออกไป ด้วยเหตุนี้ ภาพข้างหน้าที่ตลาดต้องเผชิญจึงยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน หากสงครามกลับมาปะทุอีกครั้ง ความต้องการถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐอาจเพิ่มสูงขึ้นไปอีก แต่หากสงครามไม่ปะทุขึ้นมาใหม่ (ขอย้ำว่าฉากทัศน์ที่ผมมองว่าเป็นไปได้มากที่สุดคือความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและเชื่องช้า ไม่มีข้อตกลงสันติภาพ แต่ก็ไม่มีการสู้รบอย่างดุเดือด) ดอลลาร์สหรัฐก็จะไม่สามารถรักษาแนวโน้มเชิงบวกในปัจจุบันไว้ได้ ปัจจัยนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดมากถึงราว 80% ของการเคลื่อนไหวทั้งหมด

ดังนั้น เมื่อมองล่วงหน้าไปถึงสัปดาห์ใหม่ ผมไม่เห็นประโยชน์มากนักในการให้ความสำคัญกับตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆ มากเกินไป ผมเพียงอยากแนะนำให้จับตารายงานเงินเฟ้อยูโรโซนเดือนเมษายน ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจของ ECB ในการประชุมครั้งถัดไป และดัชนีระดับกิจกรรมทางธุรกิจของเดือนพฤษภาคม ซึ่งมักทำหน้าที่เป็นตัวชี้นำภาวะเศรษฐกิจที่ดีอย่างสม่ำเสมอ ข้อมูลเศรษฐกิจส่วนใหญ่ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อค่าเงินอย่างมีนัยสำคัญ

โครงสร้างคลื่นของ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่า อินสตรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม (ภาพล่าง) และในระยะสั้นกำลังแก้ไขตัวอยู่ในโครงสร้างแบบปรับฐาน เซ็ตคลื่นปรับฐาน a-b-c ดูเหมือนจะสิ้นสุดลงแล้ว ดังนั้นคลื่น 3 ในคลื่น C อาจได้เริ่มต้นขึ้น โดยมีเป้าหมายขยายขึ้นไปถึงระดับเลขหลัก 14 หากนับคลื่นในปัจจุบันถูกต้อง คลื่น C ทั้งชุดอาจจบโครงสร้างได้ลึกลงไปต่ำกว่าระดับเลขหลัก 14 อย่างมาก อย่างไรก็ตาม ฉากทัศน์เช่นนี้จำเป็นต้องมีปัจจัยหนุนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่แข็งแกร่ง

โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD:

โครงสร้างคลื่นของอินสตรูเมนต์ GBP/USD มีความชัดเจนมากขึ้นตามกาลเวลา ขณะนี้เรามองเห็นโครงสร้างขาขึ้นที่ชัดเจนบนกราฟซึ่งเสร็จสมบูรณ์แล้ว ดังนั้นผมจึงคาดว่ากำลังจะเกิดเซ็ตคลื่นขาลงชุดใหม่ ซึ่งอาจมีลักษณะเป็นคลื่นแรง (impulsive) และเคลื่อนไหวสอดคล้องไปกับโครงสร้างคลื่นแรงของอินสตรูเมนต์ EUR/USD ตามมา ผลคือ หลังจากการปรับตัวลงราว 300 จุด น่าจะเกิดคลื่นปรับฐานก่อน จากนั้นจึงตามมาด้วยการร่วงลงระลอกใหม่สู่ช่วงเลขหลัก 30–31 ก่อนหน้านี้ผมได้เตือนถึงการอ่อนค่ารอบใหม่ของเงินปอนด์แล้ว แต่เดิมคาดว่าจะมาในรูปของการปรับฐานเท่านั้น ทว่าความเป็นจริงอันเข้มข้นในตอนนี้ชี้ให้เห็นว่า การอ่อนค่าครั้งนี้อาจพัฒนาไปเป็นโครงสร้างคลื่นแรงเต็มรูปแบบ หากพิจารณาถึงความแข็งแกร่งของคลื่นแรกที่เกิดขึ้นแล้ว

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปจะเทรดยากและมักถูกปรับเปลี่ยนบ่อยครั้ง
2. หากไม่มั่นใจในสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. จะไม่มีวันมีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางของตลาด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นๆ และกลยุทธ์การเทรดประเภทต่างๆ ได้